5000億金融IT巨擘FIS，言過其實(shí)還是名副其實(shí)？丨億歐解案例

美國無論是銀行業(yè)還是證券業(yè)，擁有200-300年的發(fā)展歷史，歷史悠久且歷經(jīng)多次長周期考驗(yàn)。其中，美國股權(quán)直接融資占比超過50%，可以說市場成熟度非常高。

在此過程中，金融IT投入扮演著重要角色。由于硬件和基礎(chǔ)軟件在初期投入較大，越來越多的金融機(jī)構(gòu)選擇外購軟硬件，不僅可以極大的縮短信息化耗時(shí)，更重要的是，頭部金融IT服務(wù)商已經(jīng)滲透到全金融領(lǐng)域，能夠提供可靠的產(chǎn)品和解決方案。

放眼全球，就不得不提FIS（富達(dá)國民信息服務(wù)公司，F(xiàn)idelity National Information Services）。

成立于1968年，總部位于美國佛羅里達(dá)州，F(xiàn)IS公司現(xiàn)已成為全球領(lǐng)先的金融技術(shù)解決方案、外包服務(wù)和戰(zhàn)略咨詢服務(wù)商，并于2001年登陸紐約證券交易所。

2019年公司營業(yè)收入103.33億美元，凈利潤2.98億美元。凈利潤同比下降64.8%，FIS公司解釋為：由于收購Worldpay而帶來的基礎(chǔ)設(shè)施支出增加，以及出售部分資產(chǎn)而帶來的銷售和一般管理費(fèi)用增加造成的。

受金融危機(jī)影響，公司股價(jià)在2008年曾在低位徘徊，隨后一路攀升。2020年2月14日，F(xiàn)IS公司總市值975.08億美元，股價(jià)最高點(diǎn)觸及158.21美元，距02年最低點(diǎn)已上漲近17倍，CAGR達(dá)到17.66%。

截至2020年4月6日收盤，F(xiàn)IS股價(jià)123.02美元，總市值758.20億美元（約合5352.36億元）。

那么，F(xiàn)IS到底是一家什么樣的公司？如何能支撐起逾5000億元的市值？

不知疲倦的并購“機(jī)器”

1968年FIS公司成立之初叫Systematics，是一家銀行數(shù)據(jù)處理軟件提供商。2004年，F(xiàn)IS并購了銀行軟件開發(fā)公司Kordoba，2005年并購了銀行解決方案提供商InterCept，2006、2009年相繼并購了2家金融服務(wù)提供商Certegy和Metavante。這段時(shí)間，F(xiàn)IS公司主要業(yè)務(wù)方向，還是集中在銀行領(lǐng)域。

2010年是個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，F(xiàn)IS公司并購了管理咨詢、IT咨詢服務(wù)商，幫助公司加深了對(duì)金融行業(yè)各個(gè)流程和環(huán)節(jié)的理解，也為公司日后將業(yè)務(wù)邊界拓展至戰(zhàn)略咨詢打下基礎(chǔ)。

2012年，F(xiàn)IS公司收購了PRONET Solutions，Memento，ICS Risk Advisors三家風(fēng)險(xiǎn)、欺詐管理咨詢服務(wù)商。2013年，F(xiàn)IS公司收購了手機(jī)銀行解決方案提供商mFoundry，早在2011年12月，mFoundry獲得了萬事達(dá)、英特爾資本（Intel Capital）、FIS、摩托羅拉移動(dòng)幾家公司的1800萬美元的投資，其SaaS軟件服務(wù)允許銀行等機(jī)構(gòu)向用戶提供移動(dòng)銀行功能，并進(jìn)行支付。

2014年，F(xiàn)IS公司收購了全球領(lǐng)先的支付產(chǎn)品供應(yīng)商Clear2Pay，而該公司提供了世界頂尖級(jí)的開放式支付框架(OPF)下的支付平臺(tái)產(chǎn)品，并開始在國內(nèi)外銀行機(jī)構(gòu)中提供支付應(yīng)用。

此時(shí)，通過不斷并購，F(xiàn)IS在銀行端，特別是支付系統(tǒng)，以及管理咨詢方面有較深的積淀，但這仍不足以支撐起業(yè)務(wù)遍及全金融領(lǐng)域的FIS。

2015年，F(xiàn)IS迎來了第二個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，完成了截至當(dāng)時(shí)最大的一筆收購，作價(jià)91億美元，全資收購金融軟件制造商SunGard，標(biāo)志著FIS正式進(jìn)軍證券IT、交易所IT等領(lǐng)域。

4年后的2019年，F(xiàn)IS迎來了第三個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，一舉刷新了支付行業(yè)并購紀(jì)錄，斥資350億美元收購電子商務(wù)領(lǐng)域的支付服務(wù)商，每年處理超過400億筆交易的Worldpay。FIS首席執(zhí)行官加里·諾克羅斯(Gary NorCross)當(dāng)日發(fā)表聲明稱，在這個(gè)瞬息萬變的行業(yè)中，規(guī)?；l(fā)展至關(guān)重要。

進(jìn)入2020年，F(xiàn)IS收購的步伐沒有停止。近期，F(xiàn)IS完成了對(duì)信貸市場高價(jià)值托管服務(wù)和技術(shù)提供商Virtus Partners的收購，有望加速資本市場內(nèi)生性收入增長，通過為中端和后端的買方和賣方市場參與者提供更有力的細(xì)分解決方案。

“規(guī)?；l(fā)展”或許就是FIS逾50年的并購史，不斷拓展自身業(yè)務(wù)邊界的原因。

這些收購擴(kuò)大了FIS在全球的影響力，使其躋身《財(cái)富》 500強(qiáng)榜單，并使公司成為全球金融業(yè)最大的技術(shù)提供商。

四大業(yè)務(wù)模塊拆解

2019年，F(xiàn)IS公司營業(yè)收入103.33億美元，同比增長22.7%，主要來源于商家解決方案、銀行解決方案和資本市場解決方案三個(gè)部分，其中銀行解決方案貢獻(xiàn)的收入占比56.8%，商家解決方案和資本市場解決方案幾乎平分秋色。

基于支付的商家解決方案

由于收購了Worldpay，F(xiàn)IS已成為全球最大的支付提供商，其所解決的痛點(diǎn)在于：現(xiàn)今，商家了解自己的客群其實(shí)并不容易，客戶的購買考慮、決定以及通過在線、實(shí)體店，還是跨設(shè)備的方式進(jìn)行支付，都具有不確定性。

FIS能在全球范圍內(nèi)為商家提供增長和擴(kuò)展所需的創(chuàng)新技術(shù)，幫助商家解決客戶支付方面的問題。

在B2C電子商務(wù)方面，商家可以從FIS這里獲取先進(jìn)的支付解決方案，無需使用零散的支付功能；在B2B電子商務(wù)方面，F(xiàn)IS基于云解決方案，可與任何企業(yè)的支付系統(tǒng)匹配和集成，提供跨渠道、跨平臺(tái)的無縫連接體驗(yàn)，

并且，F(xiàn)IS可以隨時(shí)隨地地在任何設(shè)備和跨渠道接受客戶付款，簡化了付款操作流程，提高商家的競爭力和利潤。同時(shí)，因?yàn)楦犊钚问礁颖憬?，使得商家可以減低成本，轉(zhuǎn)化更多的銷售額，并能夠積極響應(yīng)客戶需求和行業(yè)變化。

深耕50年的銀行解決方案

FIS就是從銀行數(shù)據(jù)處理軟件起家，到現(xiàn)在已經(jīng)行成完善的銀行解決方案，。

在FIS看來，金融機(jī)構(gòu)、數(shù)字銀行、挑戰(zhàn)者銀行可以通過直銷銀行的形式，為客戶提供無摩擦、個(gè)性化的服務(wù)，增加存款儲(chǔ)備，擴(kuò)大市場規(guī)模和獲取低成本渠道。

到2020年，F(xiàn)IS預(yù)計(jì)將會(huì)有70％以上，近5000萬客戶開設(shè)直銷銀行帳戶，但只有少數(shù)提供商會(huì)抓住這一難得的機(jī)會(huì)，主動(dòng)轉(zhuǎn)變其在金融服務(wù)中的角色。

FIS的角色，通俗來講，就是改造傳統(tǒng)銀行的核心系統(tǒng)，提供開放式數(shù)字API解決方案，讓銀行通過API接口可以為客戶提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。

其實(shí)類似于國內(nèi)的微眾銀行、網(wǎng)商銀行這種形式，基本可以實(shí)現(xiàn)不借助線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，直接通過網(wǎng)上進(jìn)行運(yùn)營。

“后起之秀”資本市場解決方案

盡管FIS有著幾十年深厚的技術(shù)積淀和對(duì)行業(yè)的理解，但從其2015年收購Sungard算起，正式全面進(jìn)軍資本市場也就5年左右時(shí)間。

其主要為資本市場提供投資銀行和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)方面的解決方案。客戶涉及到90%的私募股權(quán)公司，90%的全球50家最大的銀行，80%的全球50家最大的保險(xiǎn)公司，管理資產(chǎn)數(shù)萬億美元。

針對(duì)買方，F(xiàn)IS提供的解決方案可幫助傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理公司，對(duì)沖基金，私募股權(quán)公司和基金管理人管理和增長其資產(chǎn)管理規(guī)模；針對(duì)賣方，F(xiàn)IS提供的解決方案可使商業(yè)和投資銀行以及經(jīng)紀(jì)交易商能夠做市、借貸和管理風(fēng)險(xiǎn)。

以商業(yè)貸款為例，F(xiàn)IS提供的是“深度數(shù)字貸款”解決方案，可以用更快的速度，顛覆傳統(tǒng)信貸模式，通過數(shù)字信貸吸引新客戶。企業(yè)方通過單一的、可配置的、面向未來的平臺(tái)來擴(kuò)展自身的數(shù)字渠道，全面了解客戶的貸款情況。

借助Optimist，企業(yè)方可以獲得用于管理貸款關(guān)系的完整解決方案，方便企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估；提供數(shù)字化體驗(yàn)，以縮短響應(yīng)時(shí)間，降低成本并增加收入；ABCS在一個(gè)平臺(tái)上支持無縫的商業(yè)和銀團(tuán)貸款交易管理，提供信貸服務(wù)。

以上列舉的只是FIS在資本市場解決方案中的一個(gè)非常細(xì)分和具體的服務(wù)。

5000億巨擘中國啟示錄

縱觀FIS公司50年的發(fā)展歷程，億歐認(rèn)為其能夠擁有今天5000多億元的市值，主要原因在于：深耕銀行領(lǐng)域，抓住金融市場最大的參與主體；不斷通過并購，補(bǔ)足短板，快速拓展業(yè)務(wù)邊界；緊盯最前沿的技術(shù)趨勢，不斷更新迭代產(chǎn)品和服務(wù)。

需要注意的是，F(xiàn)IS公司近80%的業(yè)務(wù)來自也國內(nèi)，其余的20%左右的業(yè)務(wù)來自于海外。未來，隨著美國國內(nèi)金融IT服務(wù)趨于飽和，會(huì)逐漸形成寡頭壟斷的格局，業(yè)務(wù)增長趨緩，拓展海外市場將成為其下一步重要的發(fā)力點(diǎn)。

在中國國內(nèi)，金融IT領(lǐng)域經(jīng)歷了20多年的發(fā)展，尚處于混沌初開的格局，群雄爭霸，還沒有占絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位的金融IT服務(wù)商涌現(xiàn)。但隨著金融開放的深化，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)需要“走出去”，參與全球競爭；同時(shí)，也“引進(jìn)來”一批國際知名的金融機(jī)構(gòu)參與國內(nèi)競爭。

億歐認(rèn)為，國內(nèi)金融IT領(lǐng)域不管是隨著金融機(jī)構(gòu)“走出去”還是“引進(jìn)了”，都將面臨比以往更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。不過，我們是可以借鑒FIS的成功經(jīng)驗(yàn)：打造核心優(yōu)勢的業(yè)務(wù)板塊、拓展業(yè)務(wù)邊界、迭代產(chǎn)品和服務(wù)。

以恒生電子為例，截至2020年4月8日下午收盤，市值738億元，二者在市值和營業(yè)收入方面，沒有太大的可比性。但是，二者的共同點(diǎn)，都是全金融領(lǐng)域的IT服務(wù)商。

我們希望，也有理由相信，隨著中國金融制度的不斷完善，市場容量將不斷擴(kuò)大，金融IT市場規(guī)模將急速擴(kuò)充，再經(jīng)過十年、二十年的發(fā)展，中國金融IT領(lǐng)域一定會(huì)涌現(xiàn)出與FIS相匹敵的世界級(jí)金融IT服務(wù)商。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。