【專欄】深陷巨額虧損的OTA們能靠金融業(yè)務(wù)翻盤嗎？

那些坐擁流量、數(shù)據(jù)、場景的OTA(Online Travel Agent在線旅游)巨頭都加速了切入金融領(lǐng)域的步伐，這些互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新玩家正在奪回屬于自己的那塊利潤“蛋糕”。—— 馨金融
說正題之前，先來聊聊今天的美國大選吧。說真的，我一直覺得2016年全球政壇都充滿了玄幻色彩。

大家都覺得是開玩笑的英國“脫歐”最后真的玩脫了，韓國政壇突然就被“閨蜜”操控了，行為藝術(shù)家川普真的變成美國總統(tǒng)了。

我現(xiàn)在已經(jīng)能腦補出未來幾年由川普主演的“美國總統(tǒng)的故事”，又或者白宮版《飛黃騰達》（《The Apprentice》，又譯《學(xué)徒》）每一次總統(tǒng)演講都可能變成“囧司徒秀”，可是如果上演《紙牌屋》，總覺得川普可能熬不過片頭曲。

無論如何，木已成舟，我唯一能做的或許就是在今年生日的時候，許一個“希望世界和平”的愿望了。

話說川普今天的當選讓美元直接砸盤，好多人說最近要去美國吃喝玩樂外加買買買，不如今天就聊聊做旅行業(yè)務(wù)死活不掙錢、都去做金融的OTA們吧。

01

11月8日，在線旅游網(wǎng)站途牛在十周年戰(zhàn)略發(fā)布會上宣布將業(yè)務(wù)拆分為旅游度假子公司和金融科技子公司兩大板塊，再一次提高了金融業(yè)務(wù)在途牛體系中的戰(zhàn)略地位。

我印象中的途牛還停留在那個用了周杰倫和林志穎做代言人，廣告詞讓人有些無力吐槽的二線旅游網(wǎng)站，可人家不僅早早開始涉足了“高富帥”的金融業(yè)務(wù)，而且還做得風生水起，甚至趕超了攜程、去哪兒等OTA龍頭公司。

途牛算是OTA網(wǎng)站中較早開始系統(tǒng)布局金融業(yè)務(wù)的公司，去年還成立了“途牛金服”，業(yè)務(wù)基本涵蓋了從個人到企業(yè)，從分期、預(yù)付，到理財、眾籌、保險，再到外幣兌換、購物退稅等各類金融服務(wù)，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈和場景的布局已經(jīng)相當完整。

不過更早開始布局相關(guān)業(yè)務(wù)的還是攜程和去哪兒，早在2013年，梁建章就對媒體表示，計劃涉足移動支付、小額信貸等相關(guān)業(yè)務(wù)，同年金融事業(yè)部成立，對標公司是美國運通，實現(xiàn)從旅游到金融全覆蓋。而目前，攜程的金融業(yè)務(wù)集中在消費者信貸和禮品卡方面 。

去哪兒的金融業(yè)務(wù)也是從2013年開始起步，之前的業(yè)務(wù)一直圍繞保險展開，今年2月還與攜程聯(lián)手推出保險戰(zhàn)略平臺。其他的金融產(chǎn)品，支付、理財、貸款業(yè)務(wù)等則更多依賴與平安銀行的合作。

如果說以前大家還認為OTA網(wǎng)站接入金融業(yè)務(wù)只是提供一種增值服務(wù)，那么隨著它們在金融板塊的布局愈發(fā)全面和深入，這已經(jīng)逐漸成為OTA網(wǎng)站最重要的發(fā)展引擎和利潤來源。

甚至有業(yè)內(nèi)人士告訴我，OTA想要賺錢，只能依靠金融業(yè)務(wù)。

事實上，相比很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司，這些OTA網(wǎng)站涉足金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和底氣更為充足。眼下大部分互金企業(yè)最愁苦的無非幾件事：牌照、流量、數(shù)據(jù)和場景，可是這些對于在線旅游巨頭來說，早已是囊中之物。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融沒有專門的牌照，但與之業(yè)務(wù)相關(guān)的各種金融、類金融牌照都成為了大家搶奪的重點。

來看看這些OTA網(wǎng)站，目前途牛已擁有基金銷售、保險經(jīng)紀、商業(yè)保理、融資租賃等牌照；擅長保險業(yè)務(wù)的去哪兒不僅早早拿下保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)牌照，還把重要的保險牌照收入囊中；另一家OTA公司同程旅游則在今年年初獲得了互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照和保理資質(zhì)。

數(shù)據(jù)就更不用說了，用戶通過OTA網(wǎng)站訂機票、酒店、辦簽證、買保險，不僅有真實的個人信息，還有大量的交易信息，這些數(shù)據(jù)都是切入金融業(yè)務(wù)的核心資源。

另一個OTA網(wǎng)站的核心優(yōu)勢就是場景了，這一點在航旅險和消費金融業(yè)務(wù)上已經(jīng)體現(xiàn)的淋漓盡致。而現(xiàn)在看來，這些在線旅游網(wǎng)站的“野心”還不止于挖掘旅游產(chǎn)業(yè)上下游，例如途牛還在嘗試布局影視、婚慶等領(lǐng)域。在金融業(yè)務(wù)方面，OTA可以發(fā)揮空間還有不少。來源：艾瑞咨詢
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大家都知道金融是個賺錢的行業(yè)，這對于毛利率低、盈利艱難在線旅游網(wǎng)站來說吸引力自然不小。即便是排名靠前的幾大OTA網(wǎng)站也難以擺脫常年虧損狀態(tài)，找尋一個利潤突破口更是迫切的需求。數(shù)據(jù)來源：新浪科技
在線旅游網(wǎng)站最早切入的金融業(yè)務(wù)應(yīng)該要算保險了，最典型的產(chǎn)品就是與保險公司合作的各類航延險、航意險。這幾家OTA巨頭基本撐起了航旅險的大半個市場，成為了最主要的銷售渠道。

其實從很早開始，OTA最賺錢的業(yè)務(wù)就不是票務(wù)本身而是保險的搭售，此前曾有媒體報道，一款售價20元的旅游保險，成本僅有5元，而攜程與去哪兒的航空意外險一年的保費規(guī)?？梢缘竭_數(shù)億元，其中的利潤空間可想而知。

此外，保險公司給OTA的返傭也是成逐年遞增趨勢。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，部分OTA企業(yè)會根據(jù)保險公司手續(xù)費的高低分配航意險訂單，為了爭搶資源，部分險企甚至把航意險手續(xù)費升到了90%以上，一些流量較高的第三方網(wǎng)站更是占據(jù)議價雙方的主導(dǎo)地位。

除了保險，近年在線旅游網(wǎng)站都在試水的消費金融也是一個收益頗豐的業(yè)務(wù)，并且因為有場景、有數(shù)據(jù)，旅行分期的壞賬率普遍低于一般的純信用貸款。

未來，隨著出境等高端旅游市場的發(fā)展和旅游金融服務(wù)滲透率的加深，這一部分的收入也相當可觀。
另外，這些在線旅游網(wǎng)站為個人、企業(yè)客戶提供一些理財產(chǎn)品，基于產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展供應(yīng)鏈金融等本身都是已經(jīng)較為成熟的模式和產(chǎn)品，OTA網(wǎng)站要介入其中，并且獲取一定收入也并非難事。

03

早期OTA網(wǎng)站接入金融服務(wù)都是通過外部合作的方式，除了前面提到的保險業(yè)務(wù)，包括后來加入的消費金融也大都是跟其它金融機構(gòu)、互金公司合作，OTA提供數(shù)據(jù)、流量，合作機構(gòu)來做風控，甚至資金。

例如，飛豬（原阿里旅行）對接的“花唄”，攜程、去哪兒有跟品鈦的“讀秒”合作，去哪兒還有接入百度金融的“百度有錢”，京東金融的旅游“白條”也跟很多在線旅游網(wǎng)站有合作等等。

外部合作的流程大同小異，以攜程、去哪兒與“讀秒”合作的模式為例，“讀秒”接收到用戶填寫信息，再結(jié)合其內(nèi)部數(shù)據(jù)和多方數(shù)據(jù)源，基本在數(shù)秒內(nèi)就可以完成風控過程，然而進行風險定價、線上授信。

目前看來，基本這些OTA網(wǎng)站對于金融業(yè)務(wù)的合作基本都是一個開放的態(tài)度，以消費金融為例，不少平臺都是同時對接了好幾個分期產(chǎn)品，理論上選擇哪個分期產(chǎn)品取決于用戶自己的選擇。

但在實際操作過程中，用戶體驗、審核速度、貸款額度、費率高低等很多因素其實都是影響用戶選擇的關(guān)鍵。假設(shè)這些網(wǎng)站未來自己做起了這塊業(yè)務(wù)，不知道還會給合作機構(gòu)留有多少空間？

還有最大的一塊“蛋糕”——保險業(yè)務(wù)，現(xiàn)在包括攜程、去哪兒、途牛也都盯上了它，雖然現(xiàn)在大家都沒有拿下保險牌照，只有保險經(jīng)紀或保險代理牌照，但這個發(fā)展思路已經(jīng)很明顯了，假設(shè)以后它們開始蠶食這塊業(yè)務(wù)，估計有些保險公司在航旅險上的收入空間也會越來越窄。

雖然現(xiàn)在幾家OTA網(wǎng)站的金融板塊并沒有特別突出的表現(xiàn)，但隨著它們金融布局的完善和金融產(chǎn)品的增多，已經(jīng)可以逐步建立起自己的服務(wù)閉環(huán)和資金閉環(huán)，而這個目標對于這些手握流量、數(shù)據(jù)、場景的OTA巨頭來說并不是遙不可及的夢想。

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