飛熊領(lǐng)鮮：千億預(yù)制菜市場的“肉”專家 | 億邦智庫

疫情加速了預(yù)制菜行業(yè)爆發(fā)。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021-2022年，一級投融資市場預(yù)制菜賽道共發(fā)生近40余起融資，融資項目包括預(yù)制菜品牌、供應(yīng)鏈平臺及服務(wù)商等，誕生了首個上市公司味知香。二級市場傳統(tǒng)預(yù)制菜龍頭安井食品、國聯(lián)水產(chǎn)等先后增發(fā)募資數(shù)十億元發(fā)展預(yù)制菜。

飛熊領(lǐng)鮮是服務(wù)預(yù)制菜市場的凍品肉供應(yīng)鏈平臺，團(tuán)隊深耕凍品肉行業(yè)近30年，2022下半年獲得了國投資本旗下國彤創(chuàng)豐領(lǐng)投、同創(chuàng)偉業(yè)跟投的近億元B輪融資。億邦智庫調(diào)研飛熊領(lǐng)鮮發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)端預(yù)制菜風(fēng)口帶來了上游食品供應(yīng)鏈整合新機(jī)會，或?qū)⒃杏嬲娜珖砸徽臼焦?yīng)鏈服務(wù)平臺，中國肉類產(chǎn)業(yè)鏈的Sysco。

01

市場機(jī)會：

預(yù)制菜風(fēng)口帶來肉類供應(yīng)鏈變革機(jī)會

廣義預(yù)制菜是以農(nóng)、畜、禽、水產(chǎn)品為原料，配以輔料，通過預(yù)處理（清洗、分切、腌制、滾揉、成型、調(diào)味等步驟）制成的成品或半成品。根據(jù)加工程度由淺入深可分為即配、即烹、即熱與即食。狹義預(yù)制菜專指菜肴制品，如以味知香為代表的即烹或部分即熱產(chǎn)品。

美國、日本分別在二十世紀(jì)六七十年代和八九十年代迎來預(yù)制菜發(fā)展高峰。背景是社會經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，城鎮(zhèn)化率提升，租金、人工成本上漲，大型商超、連鎖餐廳出現(xiàn)，需要全國范圍、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、高性價比的供應(yīng)鏈服務(wù)。以全球餐飲供應(yīng)鏈巨無霸美國Sysco為例，于1969年由John聯(lián)合八個農(nóng)業(yè)大洲小型食品供應(yīng)商成立，為連鎖餐廳供應(yīng)冷凍食品等，成立第一年就實(shí)現(xiàn)銷售額1.15億美元。

中國預(yù)制菜市場于90年代后期，隨麥當(dāng)勞、肯德基等快餐店進(jìn)入出現(xiàn)凈菜加工配送工廠。2000年左右，陸續(xù)出現(xiàn)肉禽和水產(chǎn)等原材料加工半成品生產(chǎn)企業(yè)，主要滿足快餐、團(tuán)餐、企事業(yè)單位后勤供給等B端客戶。2014年，外賣平臺快速發(fā)展料理包，預(yù)制菜B端開始放量。

2020年后，消費(fèi)升級疊加疫情，預(yù)制菜C端消費(fèi)迎來加速。2022年春節(jié)期間，盒馬預(yù)制菜銷售同比增長345％，淘寶平臺預(yù)制菜銷量增長超100％，叮咚買菜7天賣出了300萬份預(yù)制菜。

預(yù)制菜C端消費(fèi)的驅(qū)動因素主要有三：

新一代消費(fèi)人群烹飪技能退化，外賣等渠道預(yù)制菜培養(yǎng)了用戶接受度；

家庭小型化，女性就業(yè)率上升，快手菜成剛需；

速凍和冷鏈技術(shù)發(fā)展，延長了預(yù)制菜保證期，提升了口味還原度。

億邦智庫認(rèn)為，中國預(yù)制菜行業(yè)剛剛進(jìn)入成長期。從中國餐飲連鎖化率可以測算，2020年中國餐飲連鎖化率約15%，美國約54%、日本約48%，相比較中國餐飲連鎖化率還有3倍多增長空間，將帶動B端預(yù)制菜同步增長。另市場預(yù)測2021年中國預(yù)制菜市場規(guī)模約3000億元，根據(jù)中國2021年4.7萬億元的餐飲市場規(guī)模測算，預(yù)制菜滲透率約6%。相較日本、美國超60%的滲透率，中國預(yù)制菜市場還有10倍增長空間。

目前，中國預(yù)制菜企業(yè)多為區(qū)域性，行業(yè)集中度低，還未形成全國性的龍頭企業(yè)。未來，中國預(yù)制菜將從B端為主切換到C端引領(lǐng)，B端穩(wěn)步增長。

在預(yù)制菜生產(chǎn)中，原材料成本占比較高，肉禽與水產(chǎn)蛋白成本平均占比約60%。以味知香為例，直接材料占其主營業(yè)務(wù)成本的比例超90%，其中肉禽類成本占比約70%，水產(chǎn)類成本占比約30%，牛肉原材料主要為進(jìn)口占成本的近50%。

肉類原材料價格波動大，是影響預(yù)制菜企業(yè)利潤的主要因素。目前，預(yù)制菜主要采用冷凍肉，保質(zhì)期可達(dá)6-12個月，價格相對較低。其中進(jìn)口冷凍肉因具有成熟穩(wěn)定的屠宰、嚴(yán)格的進(jìn)口檢驗(yàn)檢疫，成為首選。

專注凍品進(jìn)口的飛熊領(lǐng)鮮發(fā)現(xiàn)，從社區(qū)拼團(tuán)開始，進(jìn)口肉正在加速流向消費(fèi)端，預(yù)制菜加速了這一進(jìn)程，經(jīng)國內(nèi)貿(mào)易層層流轉(zhuǎn)，進(jìn)口肉正在進(jìn)入加工廠被分割成小包或深加工為預(yù)制菜，流向終端消費(fèi)。

預(yù)制菜巨大的發(fā)展?jié)摿?，讓飛熊領(lǐng)鮮看到了由此帶來的整合上游凍品肉供應(yīng)鏈的可能，成為中國Sysco的機(jī)會。2022年，飛熊領(lǐng)鮮成立KA事業(yè)部，向服務(wù)消費(fèi)端連鎖餐廳延伸，提供一站式凍品肉供應(yīng)鏈服務(wù)。

02

團(tuán)隊背景：深耕凍品肉近30年

飛熊領(lǐng)鮮成立于2018年，是一家凍品肉采購交易產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，2021年平臺GMV近100億元。平臺經(jīng)營產(chǎn)品包括豬肉、雞肉、牛肉、羊肉和少量海鮮水產(chǎn)，上游連接全球30多個國家/地區(qū)250多家優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，下游為國內(nèi)2萬多家大中小貿(mào)易商、批發(fā)商、加工廠及供應(yīng)鏈企業(yè)服務(wù)。

創(chuàng)始人兼董事長李祥擁有近30年肉類產(chǎn)業(yè)經(jīng)營和管理經(jīng)驗(yàn)，1998年開始從事進(jìn)口凍品貿(mào)易，曾與北京二商成立進(jìn)口肉類合資公司并擔(dān)任總經(jīng)理，一手搭建了二商集團(tuán)的進(jìn)口貿(mào)易板塊。2017年與上市公司龍大肉食、得利斯、家家悅分別成立肉類進(jìn)口貿(mào)易公司。

2007年，李祥創(chuàng)立聯(lián)合食品Unifood，專營肉類進(jìn)口貿(mào)易，做到了全國前三，每年肉類進(jìn)口額約60億元。與全球250多家核心肉類供應(yīng)商常年合作，包括全球肉類第一大企業(yè)JBS、全球最大豬肉出口商丹麥皇冠豬肉（Danish Crown）、全球雞肉出口大廠智利Agrosuper愛閣、歐洲最大肉品加工企業(yè)荷蘭Vion集團(tuán)、新西蘭銀蕨農(nóng)場Silver Fern Farms、澳洲托馬斯食品Thomas Foods、巴西美利華集團(tuán)Minerva Foods、西班牙Costa Brava食品等。

肉類進(jìn)口貿(mào)易做的是大宗期貨，需要2-3個月之前向國外廠商訂貨。肉類價格平穩(wěn)時，進(jìn)口貿(mào)易商有約10%毛利率，約5%凈利率。但肉類原材料價格波動大，就要賭市場。以2022年為例，4月至10月國內(nèi)豬肉價格翻了一倍，對做豬肉期貨的貿(mào)易商來說，賭錯了市場走勢，就擊穿了利潤空間，賭對了就能大賺一筆。

在二十多年的肉類進(jìn)口貿(mào)易中，李祥積累了豐富的全球肉類廠商資源和肉類市場趨勢研判經(jīng)驗(yàn)。2018年，在生鮮互聯(lián)網(wǎng)浪潮中，李祥創(chuàng)立飛熊領(lǐng)鮮，探索用互聯(lián)網(wǎng)整合國內(nèi)肉類供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)從全球海外肉類工廠到國內(nèi)消費(fèi)終端的全鏈條服務(wù)。

飛熊領(lǐng)鮮是較早的肉類B2B電商平臺。以美菜網(wǎng)為代表，中國的農(nóng)業(yè)B2B從2014年開始，先后有互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者（果樂樂、鏈農(nóng)、宋小菜）、傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)餐飲上市公司（雨潤、海底撈、永輝）及第三方服務(wù)商（順豐、美團(tuán)）等入局，賽道融資額超數(shù)百億元。

以肉類動物蛋白為主，飛熊領(lǐng)鮮一開始主要面向產(chǎn)業(yè)鏈中小貿(mào)易商，提供自營+撮合交易服務(wù)。團(tuán)隊先后進(jìn)入河北、河南、北京、山東等省市凍品市場，拓展中小肉類貿(mào)易商入駐平臺采購交易，平臺提供倉儲配送履約服務(wù)。

經(jīng)營半年，飛熊領(lǐng)鮮團(tuán)隊發(fā)現(xiàn)，該模式資金需求量大，很難全國性復(fù)制。農(nóng)產(chǎn)品市場天然具有區(qū)域特點(diǎn)，餐飲等終端消費(fèi)采購多在本地化農(nóng)貿(mào)市場，冷鏈物流覆蓋半徑短，每個市場都要靠本地化團(tuán)隊服務(wù)，很難形成平臺規(guī)模效應(yīng)降低邊際成本。

2019年，飛熊領(lǐng)鮮從交易轉(zhuǎn)型圍繞肉類產(chǎn)業(yè)鏈做服務(wù)，將整個肉類產(chǎn)業(yè)鏈重新梳理劃分為：F端（工廠）—大B（國際貿(mào)易商）—中B（省市級批發(fā)商）—小B（次終端，包括加工廠、農(nóng)貿(mào)市場批發(fā)商、連鎖餐廳等）。其中，大B主要從國外采購期貨，單次采購量在幾十百柜至數(shù)百柜；中B從大B采購在港現(xiàn)貨，向區(qū)域市場分銷；小B主要為各區(qū)域小型批發(fā)商、加工廠等，單次采購量約三五噸。

據(jù)飛熊領(lǐng)鮮測算，在整條產(chǎn)業(yè)鏈上，大B約有兩三千家，中B約10-20萬家，小B超百萬家。這些參與者在交易中都有資金、采銷、倉儲物流及信息技術(shù)需求，飛熊領(lǐng)鮮圍繞每個環(huán)節(jié)交易中的需求和痛點(diǎn)提供多元多場景供應(yīng)鏈服務(wù)。

截至目前，飛熊領(lǐng)鮮已服務(wù)2萬多家大中小貿(mào)易商，鏈接200多個冷庫、1萬多輛冷鏈車輛，與建設(shè)銀行、工行等深度合作服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)。在李祥的設(shè)想中，飛熊領(lǐng)鮮縱向聯(lián)通國內(nèi)肉類產(chǎn)業(yè)鏈后，將真正有可能實(shí)現(xiàn)以需定采，平抑產(chǎn)業(yè)鏈肉價波動的不可控風(fēng)險。

03

核心能力：凍品肉全鏈條服務(wù)能力

圍繞凍品肉產(chǎn)業(yè)鏈，飛熊領(lǐng)鮮沉淀了多種服務(wù)能力。

第一，優(yōu)質(zhì)凍品肉交易服務(wù)。

飛熊領(lǐng)鮮商城提供在線交易、競價、拍賣等完整的凍品肉B2B交易，產(chǎn)業(yè)鏈上大中貿(mào)易商入駐商城后可在線完成采購、分銷。面向凍品肉進(jìn)口國際貿(mào)易商大B，飛熊領(lǐng)鮮還將原有的海外供應(yīng)商資源開放為其提供直采服務(wù)，每柜收取5000-1萬元服務(wù)費(fèi)。

飛熊領(lǐng)鮮將凍品肉從分類、廠號、品牌、規(guī)格、日期等維度做了結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理，如豬骨可分為頸骨、扇骨、背骨、胸骨、月亮骨、尾骨、后腿骨等十八個類，每個類別又有英國、智利、巴西、西班牙等多個廠號，形成了標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品圖文信息展示，平臺客戶可根據(jù)需求準(zhǔn)確選擇采購商品。

在飛熊領(lǐng)鮮平臺，從工廠到小B的所有產(chǎn)業(yè)鏈玩家形成了交錯的交易鏈路。以全球雞肉出口大廠智利Agrosuper愛閣為例，作為海外供應(yīng)商，飛熊領(lǐng)鮮平臺的大B通過平臺可從愛閣集采期貨，又可以入駐平臺向國內(nèi)中小貿(mào)易商分銷進(jìn)口到國內(nèi)的現(xiàn)貨。愛閣作為廠商，也入駐了飛熊領(lǐng)鮮商城，直接面向國內(nèi)中小貿(mào)易商分銷現(xiàn)貨。中小B可以在飛熊領(lǐng)鮮平臺向愛閣或大B直采現(xiàn)貨，還可以向海外廠商拼單集采期貨。

第二，面向產(chǎn)業(yè)鏈多場景的供應(yīng)鏈管理服務(wù)。

進(jìn)口肉期貨采購需要向海外廠商先付30%定金，貨物到港前支付尾款。采購銷售周期長，資金占用量大。飛熊領(lǐng)鮮與銀行合作，為大B貿(mào)易商提供貨物監(jiān)管等供應(yīng)鏈服務(wù)，解決其資金痛點(diǎn)。中小B貿(mào)易商向餐廳等渠道供貨，通常有賬期，需要墊資，飛熊領(lǐng)鮮亦可為其提供多種供應(yīng)鏈管理服務(wù)，幫助企業(yè)解決資金痛點(diǎn)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。

第三，倉配履約服務(wù)。

飛熊領(lǐng)鮮的交付中心通過整合第三方資源，為平臺客戶提供倉儲物流服務(wù)。倉儲方面，飛熊領(lǐng)鮮在幾大港口有200家合作冷庫，在廊坊、鄭州、南京、杭州、成都、深圳等十多個城市布有前置倉和落地業(yè)務(wù)團(tuán)隊。物流方面，飛熊領(lǐng)鮮整合了1萬多輛社會冷鏈車輛，可實(shí)現(xiàn)從港口到銷地倉、縣級市的配送。通過集約零散需求向上游集采，飛熊領(lǐng)鮮可幫助平臺客戶有效降低倉儲物流成本，提高流通效率。

第四，信息技術(shù)數(shù)字化服務(wù)。

飛熊領(lǐng)鮮為平臺入駐供應(yīng)商提供EPR系統(tǒng)，幫助其管理商品信息，基于飛熊領(lǐng)鮮豐富的標(biāo)簽化產(chǎn)品信息庫，供應(yīng)商可輕松實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品上架和管理。對合作倉庫，飛熊領(lǐng)鮮提供智能攝像頭、電子圍欄等數(shù)字化改造，使其符合銀行監(jiān)管需求，提升競爭力。對合作工廠，飛熊將幫其嫁接數(shù)字化改造升級，幫助工廠標(biāo)準(zhǔn)化管理，降本增效。

飛熊領(lǐng)鮮有十幾人的技術(shù)團(tuán)隊，目前正計劃與東華大學(xué)合作，將平臺所有數(shù)據(jù)上傳區(qū)塊鏈系統(tǒng)，形成可追溯的數(shù)據(jù)鏈。

為拓展全國市場，飛熊領(lǐng)鮮推出了合伙人模式，與各省市優(yōu)質(zhì)貿(mào)易商共同成立合資公司，開拓本地市場。飛熊領(lǐng)鮮輸出標(biāo)準(zhǔn)化管理、貨源集采、業(yè)務(wù)分銷、資金、倉配等能力，幫助本地貿(mào)易商提高競爭力，搶占市場規(guī)模。目前，飛熊已在全國各地成立十幾個合資公司，圍繞肉類產(chǎn)業(yè)集群提供服務(wù)。

04

戰(zhàn)略目標(biāo)：云工廠聯(lián)通供需

從服務(wù)凍品產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易商向服務(wù)餐飲連鎖品牌迭代，飛熊領(lǐng)鮮選擇從加工廠切入，打造從食材原料到餐飲成品的數(shù)字化供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，做餐飲供應(yīng)鏈、預(yù)制菜供應(yīng)鏈的供應(yīng)商集合服務(wù)平臺。

冷凍肉在流通中經(jīng)過多級流轉(zhuǎn)，大部分會進(jìn)入加工廠，經(jīng)加工分割或深加工預(yù)制后，最終流向連鎖餐廳、超市、家庭等消費(fèi)終端。以豬肉為例，除白條等直接流向農(nóng)貿(mào)市場，豬頭、豬蹄等大部分需經(jīng)過冷鏈系統(tǒng)，流向加工廠再加工分割處理。預(yù)制菜市場爆發(fā)后，大量的預(yù)制菜工廠正在興起。

2022年飛熊領(lǐng)鮮推出云工廠戰(zhàn)略，計劃通過深度服務(wù)加工廠，最終服務(wù)連鎖餐廳等KA大客戶。首要目標(biāo)為具有高成長性的腰部加工廠：每天加工量約幾噸至十幾噸，年產(chǎn)值約5000萬至2億元，加工作業(yè)面積至少2000平方，有幾十號工人。圍繞加工廠核心痛點(diǎn)，飛熊領(lǐng)鮮提供多個賦能。

第一，幫助加工廠優(yōu)化原料采購資源，降低成本，把控毛利率。

腰部加工廠受體量限制通常按需隨行就市采購，受上游原材料價格波動影響大，但對下游客戶供貨價相對穩(wěn)定。飛熊領(lǐng)鮮平臺有上游優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商資源，可整合加工廠拼單集采，幫助其降本增效。

第二，幫助加工廠擴(kuò)大規(guī)模。

加工廠向連鎖餐廳等供貨，通常有賬期，加上原材料采購、加工配送成本，加工廠需自有資金墊資運(yùn)營，限制了其業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模。

以飛熊領(lǐng)鮮平臺服務(wù)的一家杭州加工廠為例，該加工廠為鄉(xiāng)村基、外婆家等連鎖餐廳供貨，每個客戶每月約500萬元銷售額，2000萬自有資金可服務(wù)約3-4家客戶。飛熊領(lǐng)鮮通過供應(yīng)鏈管理賦能，可幫助加工廠撬動更大資金，擴(kuò)大市場規(guī)模，實(shí)現(xiàn)增長。

第三，研發(fā)賦能。

腰部加工廠通常沒有產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊，飛熊領(lǐng)鮮計劃建設(shè)預(yù)制菜共享研發(fā)中心，整合專業(yè)食品工程師、星級酒店大廚等餐飲產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)質(zhì)資源，幫助加工廠基于客戶需求開發(fā)新品，提高競爭力。

此外，飛熊領(lǐng)鮮還為工廠提供數(shù)字化生產(chǎn)改造服務(wù)，如MES系統(tǒng)可幫助工廠實(shí)時監(jiān)測生產(chǎn)安全，有效管理產(chǎn)品品控，提高出成率。飛熊領(lǐng)鮮還可聯(lián)合海外供應(yīng)商共同協(xié)助工廠在不同渠道孵化自有品牌或聯(lián)名品牌，打造爆款產(chǎn)品，提高工廠競爭力。

目前，飛熊領(lǐng)鮮已整合100多家加工廠，并在山東淄博落地預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)園。從加工肉制品品類、加工深度、常用肉類廠號、服務(wù)客戶類型、加工能力、流動資金等多個維度，飛熊領(lǐng)鮮將加工廠信息數(shù)字化沉淀，并通過多元化供應(yīng)鏈服務(wù)加以驗(yàn)證，最終將構(gòu)建一個真實(shí)全面的加工廠資源平臺，形成數(shù)字化加工履約網(wǎng)絡(luò)。

整合優(yōu)質(zhì)加工廠履約資源后，飛熊領(lǐng)鮮將直接服務(wù)餐飲連鎖等終端大客戶，提供一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)。根據(jù)不同餐廳的預(yù)制菜產(chǎn)品需求，飛熊領(lǐng)鮮將整合平臺上加工廠生產(chǎn)加工，聯(lián)動上游大中B供應(yīng)商精準(zhǔn)匹配加工廠原料采購需求，平抑肉類原材料價格波動，提升全產(chǎn)業(yè)鏈效率和毛利率。

億邦智庫了解到，飛熊領(lǐng)鮮已與新型烤肉連鎖餐廳小豬查理等合作，一起合作研制烤肉產(chǎn)品，并從上游進(jìn)口端實(shí)現(xiàn)單品控貨，實(shí)現(xiàn)反向供應(yīng)鏈采購管理。

小結(jié)

中國餐飲行業(yè)未來有兩個大機(jī)會：預(yù)制菜和餐飲連鎖化，消費(fèi)端變化將帶動上游供應(yīng)鏈重構(gòu)。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需要深厚的產(chǎn)業(yè)資源和對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的理解。億邦智庫認(rèn)為，飛熊領(lǐng)鮮團(tuán)隊深耕凍品肉行業(yè)近30年，擁有國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)的上游肉類生產(chǎn)資源、豐富的產(chǎn)業(yè)鏈大中小貿(mào)易商伙伴，通過數(shù)字化工具整合，已打通凍品肉從F端到小B段的貿(mào)易流通環(huán)節(jié)。未來，通過整合加工廠，飛熊領(lǐng)鮮將有機(jī)會抓住餐飲行業(yè)兩大趨勢，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展。

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