富曼歐潘福平：銀行業(yè)要向?qū)嶓w行業(yè)讓利

最近，全球權(quán)威的金融雜志《銀行家》發(fā)布了2018年全球前1000家銀行榜單。令人震撼的是，中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行——中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行包攬了榜單前四強(qiáng)。在前50強(qiáng)中，中國(guó)占據(jù)了12席，而老牌金融強(qiáng)國(guó)美國(guó)只有7家，英國(guó)只有5家，日本只有4家，荷蘭和瑞士分別只有2家。能夠進(jìn)入1000家榜單的中資銀行總數(shù)高達(dá)131家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)的把那些老牌金融強(qiáng)國(guó)甩了幾條街。

中國(guó)的銀行業(yè)如此強(qiáng)悍，是不是值得彈冠相慶呢?然而，如果我們看到另外一份統(tǒng)計(jì)，就不能不陷入沉思。最近的一份統(tǒng)計(jì)顯示：2017年整個(gè)A股上市公司近3500家，一年所賺利潤(rùn)為3.3萬(wàn)億元，其中26家上市銀行的利潤(rùn)為1.39億元，占所有上市公司利潤(rùn)的42%。26家上市銀行所賺的錢竟然與剩下3000多家上市公司賺的錢大體相當(dāng)，這聽上去匪夷所思，但卻是活生生的現(xiàn)實(shí)!

我們都知道，這幾年來(lái)，由于產(chǎn)能過(guò)剩、成本上升等原因，實(shí)體企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難，“實(shí)業(yè)難做”成為一種共識(shí)。于是，很多實(shí)業(yè)資本萌生退意，變著法子想進(jìn)軍金融業(yè)。這背后的原因是什么，其實(shí)一目了然：原來(lái)金融業(yè)存在著暴利，存在著實(shí)體行業(yè)無(wú)法想象的利潤(rùn)空間!

照說(shuō)，根據(jù)馬克思主義理論，資本追逐利潤(rùn)，會(huì)使各行業(yè)的利潤(rùn)走向平均，暴利消散——這個(gè)定理在實(shí)體行業(yè)里面屢試不爽。中國(guó)任何一個(gè)市場(chǎng)化的實(shí)體行業(yè)，它的暴利存在期間不會(huì)超過(guò)三年。但是，這條規(guī)律卻在銀行業(yè)面前失效了。銀行業(yè)整體的暴利持續(xù)時(shí)間已超過(guò)十五年——如果我們從國(guó)有商業(yè)銀行改制、不良資產(chǎn)剝離開始算起的話。

這種暴利得以持續(xù)的原因有兩個(gè)：一是嚴(yán)苛的行業(yè)準(zhǔn)入制度。經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)必須要有牌照，而牌照的獲得除了門檻很高之外，還不是以透明的制度作為審批依據(jù)的。說(shuō)白了，法律規(guī)定的條件是一回事，批不批準(zhǔn)又是另外一回事。這種嚴(yán)苛的準(zhǔn)入管制使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不足，所以存在暴利空間。二是行業(yè)的價(jià)格管制。銀行業(yè)的存、貸款利率、貸款額度、經(jīng)營(yíng)地域、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量等都受到很嚴(yán)格的行政管制，整體上在保護(hù)整個(gè)行業(yè)的既得利益。當(dāng)然，現(xiàn)在也有了一定程度的放開，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到充分的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的程度。

銀行主管部門保護(hù)銀行業(yè)的整體利益，說(shuō)起來(lái)也理所當(dāng)然。但是，放在整個(gè)國(guó)家層面來(lái)看，就存在利弊得失的問(wèn)題。畢竟，市場(chǎng)整體蛋糕就那么大，銀行業(yè)分得多，實(shí)體行業(yè)就剩得少。少到一定程度，大家覺(jué)得無(wú)利可圖，就不想干實(shí)業(yè)了。

所以，盡管中央一而再、再而三的強(qiáng)調(diào)要引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)?rdquo;，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但每當(dāng)我聽到祖國(guó)的銀行業(yè)不停的突飛猛進(jìn)”的消息時(shí)，我卻無(wú)法由衷地振奮。我知道，資本的本性就是逐利。當(dāng)銀行業(yè)(包括其他金融業(yè))的利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的時(shí)候，怎么可能人為地把資金驅(qū)趕到實(shí)體行業(yè)中去呢?

要解決這個(gè)問(wèn)題，我覺(jué)得有兩條路徑可以選擇：一條路是盡快推進(jìn)銀行業(yè)(包括其他金融業(yè))的市場(chǎng)化改革，放寬準(zhǔn)入制度，放松管制，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，從而使其利潤(rùn)回歸社會(huì)平均利潤(rùn)，這是一種市場(chǎng)化的解決方案。另一條路界定銀行業(yè)合理的利潤(rùn)比例，嚴(yán)禁銀行業(yè)獲取超額利潤(rùn)，對(duì)超額利潤(rùn)進(jìn)行沒(méi)收并對(duì)相關(guān)行為給予懲罰。這是一種計(jì)劃性的解決方案。不管采取哪種方案，最終的目的，就是要讓銀行業(yè)向?qū)嶓w行業(yè)讓利。只有這樣，中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)才有希望。

(作者潘福平為富曼歐資本董事長(zhǎng)，上海世雄國(guó)際關(guān)系研究中心副理事長(zhǎng)，中國(guó)老齡事業(yè)發(fā)展基金會(huì)弘孝基金管委會(huì)副主任)

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