鉑諾簡(jiǎn)毅：ESG基金占比不足1%，未來如何做長(zhǎng)期對(duì)的事情？

“影響投資者的投資理念很難，靠什么影響?一定是文化。中國(guó)五千年有很多公司愿景與價(jià)值觀，但是走到今天，最后剩下的就是幾個(gè)字，即善、仁、勇、智、信”，鉑諾董事長(zhǎng)簡(jiǎn)毅于1月9日在京舉行的“2019《財(cái)經(jīng)》可持續(xù)發(fā)展金融峰會(huì)暨第三屆長(zhǎng)青獎(jiǎng)典禮”上說，“現(xiàn)在應(yīng)該探討怎樣用金融的手段或者機(jī)制，讓所有參與人都愿意為長(zhǎng)期對(duì)的事情埋下種子，澆水和松土”。

　　▲鉑諾董事長(zhǎng)簡(jiǎn)毅

本次峰會(huì)由《財(cái)經(jīng)》雜志攜手專業(yè)機(jī)構(gòu)，匯同業(yè)界、學(xué)界和政界專家，聚焦ESG投資、綠色金融、普惠金融、社會(huì)價(jià)值投資等趨勢(shì)發(fā)展。

簡(jiǎn)毅在高峰論壇“可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)和路徑：綠色金融/普惠金融/金融科技”環(huán)節(jié)發(fā)言稱，“長(zhǎng)青”是相對(duì)奢侈的東西，當(dāng)資管公司還處在發(fā)展階段的時(shí)候，其實(shí)很難生存。簡(jiǎn)毅表示自己對(duì)“長(zhǎng)青”二字的理解就是建立正行、正念、正知，以及接下來要探討有什么樣的一個(gè)正行與正果。

簡(jiǎn)毅認(rèn)為， 在推動(dòng)四十年改革開放的節(jié)點(diǎn)，要去攻克那些能夠突破的難題，拋開短期個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好與原有的束縛，一起在當(dāng)前情況下把中國(guó)改革繼續(xù)往下深入，這是金融系統(tǒng)目前最為重要的社會(huì)責(zé)任。

以下為簡(jiǎn)毅發(fā)言實(shí)錄：

主持人：我們認(rèn)為在當(dāng)前一個(gè)時(shí)間點(diǎn)談綠色金融的方向和理論，已經(jīng)基本形成共識(shí)，現(xiàn)在我們討論的是各企業(yè)具體怎么干的生態(tài)路徑問題。首先請(qǐng)簡(jiǎn)總用一兩分鐘時(shí)間簡(jiǎn)單介紹自己以及與綠色金融的關(guān)系。

簡(jiǎn)毅：我是簡(jiǎn)毅，現(xiàn)在市場(chǎng)的情況類似七十年代末、八十年代早期階段，我們認(rèn)為接下來整個(gè)行業(yè)將迎來超高速發(fā)展周期。2015年我們創(chuàng)立了一家AI驅(qū)動(dòng)的金融科技公司——鉑諾。在鉑諾下面有三家獨(dú)立子公司。

第一是財(cái)富管理，對(duì)于公募基金而言，投資者教育更多是對(duì)普通大眾的教育，但對(duì)于中國(guó)高凈資產(chǎn)人群，我們認(rèn)為這塊依然還有很大余地可做，比如他們的資產(chǎn)配置狀況怎么轉(zhuǎn)變?yōu)楦L(zhǎng)期、可持續(xù)的配置、比如募集的資金如何為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、為社會(huì)做出更大貢獻(xiàn)。

第二，我們做了鉑諾商學(xué)，我們對(duì)它的定義為“民營(yíng)企業(yè)資本大學(xué)”，依然是為中國(guó)的超高資產(chǎn)人群提供智力服務(wù)，聚焦資本市場(chǎng)，打造高端商學(xué)。

第三是鉑諾的重點(diǎn)布局領(lǐng)域，即鉑諾智投。目前從行業(yè)里面來看，平安資本率先提出了智能量化，這個(gè)領(lǐng)域國(guó)內(nèi)已經(jīng)有二三十年的大量相關(guān)積累。我們鉑諾智投關(guān)注的是智能投研，中國(guó)市場(chǎng)目前基本空白。我們希望打造一個(gè)AI驅(qū)動(dòng)的資管公司，而且，投入應(yīng)用后，我們發(fā)現(xiàn)鉑諾智投旗下的產(chǎn)品——Arno人工智能云策略系統(tǒng)接入基金后，基金的凈值表現(xiàn)不錯(cuò)。所以說接下來在金融科技或者智能量化、智能投顧迎接中國(guó)資本市場(chǎng)增長(zhǎng)主聲浪過程當(dāng)中，鉑諾不會(huì)缺席。

　　▲《財(cái)經(jīng)》雜志社社長(zhǎng)戴小京

主持人：我們之前推動(dòng)金融科技的發(fā)展過程中，看到金融科技帶來巨大機(jī)會(huì)，站在自己的出發(fā)點(diǎn)，具體談一談?dòng)心男┞涞嘏c路徑，未來可以持續(xù)做的方向是什么?

簡(jiǎn)毅：其實(shí)我是一個(gè)買方身份，我做過二級(jí)市場(chǎng)買方，也做過天使投資，現(xiàn)在自己做企業(yè)?？赡軟]有一個(gè)資產(chǎn)管理人可以很驕傲地說我管理的是長(zhǎng)青基金，長(zhǎng)青是相對(duì)奢侈的東西，當(dāng)一個(gè)企業(yè)早期成長(zhǎng)期，當(dāng)資管公司還處在發(fā)展階段的時(shí)候，它其實(shí)很難。我對(duì)“長(zhǎng)青”二字的理解就是建立正行、正念、正知，以及接下來要探討有什么樣的一個(gè)正行與正果。

我自己原來也做投資，投中概股比較多，為什么互金過去一段時(shí)間會(huì)出現(xiàn)一些問題?我覺得還是底層邏輯的問題。最早叫互聯(lián)網(wǎng)金融，我覺得其底層的邏輯是互聯(lián)網(wǎng)思維，唯快不破，它要的就是增速，但如果在金融這個(gè)行業(yè)里，內(nèi)生的機(jī)制、文化與互聯(lián)網(wǎng)背后的無論是資本還是企業(yè)內(nèi)生的文化，兩者之間有較大沖突，那么當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)滲透到金融領(lǐng)域，其實(shí)就出現(xiàn)了過去三年間的一些情況。當(dāng)然也有中國(guó)金融在需求層面，包括財(cái)富端、資產(chǎn)端方面的一些問題。

所以，從我的角度去看這個(gè)事情，到現(xiàn)在為止ESG基金，在一級(jí)市場(chǎng)能夠自認(rèn)為是長(zhǎng)青基金的很少，規(guī)模不到1%，而且在一級(jí)市場(chǎng)長(zhǎng)青基本上都是超大基金，二級(jí)市場(chǎng)規(guī)模更小。

最新的數(shù)據(jù)能夠代表長(zhǎng)青理念或者綠色理念還只是萌芽階段。二級(jí)市場(chǎng)基金只占5.4%，占指數(shù)的比例只有4%，我們?cè)趺从觅Y本、金融方式做一些長(zhǎng)期對(duì)的事情?現(xiàn)在應(yīng)該探討怎樣用金融的手段或者機(jī)制，讓所有參與人都愿意為長(zhǎng)期對(duì)的事情埋下種子，澆水和松土，這是我們今天論壇應(yīng)該討論的問題，也是我們今天所有人坐在這個(gè)地方的正行、正念，以及我們?nèi)プ鍪裁礃拥囊恍┱袝?huì)得到我們期待的正果?

中國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，即使是綠色跟長(zhǎng)青也要有中國(guó)獨(dú)特的定義。當(dāng)今中國(guó)最大的社會(huì)責(zé)任是什么?無論是所有的參與者、專家、資管人，在中國(guó)改革開放四十周年這樣的基礎(chǔ)之上，我們所有人最關(guān)心、最需要突破的是什么是社會(huì)責(zé)任以及承擔(dān)什么樣的社會(huì)責(zé)任?我認(rèn)為目前的試點(diǎn)，長(zhǎng)遠(yuǎn)來講就是綠色金融長(zhǎng)期要做的對(duì)的事情。

但是在推動(dòng)四十年改革開放的節(jié)點(diǎn)，要去攻關(guān)那些能夠突破的難題，拋開短期個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，突破原有的束縛，一起在當(dāng)前情況下把中國(guó)改革繼續(xù)往下深入，我認(rèn)為這是目前金融系統(tǒng)最重要的社會(huì)責(zé)任。

國(guó)企改革提了很多年，我們2015年都提國(guó)企改革，到現(xiàn)在為止我們看到很多國(guó)企改革公司，二級(jí)市場(chǎng)資金基本不倫不類，但是你沒有辦法創(chuàng)造機(jī)制，提供這樣的土壤，讓政府、國(guó)企能夠具有國(guó)企改革的可能。你只是看到阻力很大，難度很大，到最后拿著幾萬億資金，你本來想要提供社會(huì)的定價(jià)、評(píng)價(jià)與機(jī)制，到最后全部變成了去規(guī)避所有的風(fēng)險(xiǎn)。我覺得在這個(gè)時(shí)候，這樣一個(gè)試點(diǎn)與投資邏輯框架的突破，是當(dāng)下所有手握管著億萬、千億的資管人最重要的體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任的檢驗(yàn)石。

主持人：站全球視角看，歐洲的經(jīng)濟(jì)很一般，但是歐洲對(duì)于綠色發(fā)展非常的積極，而美國(guó)作為全球第一大經(jīng)濟(jì)體，卻退出了《巴黎氣候協(xié)定》。那么，站在中國(guó)角度，我們扮演最符合實(shí)際、最有預(yù)見性的角色應(yīng)該是什么?

簡(jiǎn)毅：如果放在資產(chǎn)管理公司角度來講，資產(chǎn)管理公司成長(zhǎng)過程中最重要的是能力，除了投資能力，前端經(jīng)營(yíng)信任能力是資產(chǎn)管理公司能夠擴(kuò)大的原因。你可以跟你的客戶建立更長(zhǎng)時(shí)間的正念、正行、正知，這也是接下來對(duì)整個(gè)資管行業(yè)提出的高要求。這個(gè)要求其實(shí)也決定了業(yè)內(nèi)一些機(jī)構(gòu)規(guī)模很大的原因。中國(guó)現(xiàn)在是千分之四，之前市場(chǎng)更小，市場(chǎng)潛力非常大，微觀上我們?cè)诜?wù)客戶當(dāng)中，很多時(shí)候也更愿意有更多的社會(huì)價(jià)值體現(xiàn)，而不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單看收益率?？蛻粼敢獍彦X交給你，并且希望你能夠把基于大家形成的正念、正知修出正行，目前已經(jīng)可以看到這樣的趨勢(shì)。

主持人：作為投資人來講，剛才我們講了很多，那你現(xiàn)在有沒有投跟綠色金融相關(guān)的債券或者股權(quán)，您認(rèn)為什么樣的條件，才能吸引您這樣的資產(chǎn)管理人布局這個(gè)行業(yè)?

簡(jiǎn)毅：我們現(xiàn)在有投，但是比例不大，但超過了行業(yè)平均數(shù)。影響投資者的投資理念很難，靠什么影響?一定是文化。在中國(guó)五千年下來有很多組織、公司有很多愿景與價(jià)值觀，但是走到今天，中國(guó)最后剩下的就是幾個(gè)字，我們把它抽象成五個(gè)字。

第一個(gè)是善，我是一個(gè)特別相信心善福來的人，沒有那么多機(jī)制的定量分析、收益率。當(dāng)你看到財(cái)富或貧窮時(shí)，這個(gè)時(shí)候你不會(huì)考慮一個(gè)點(diǎn)還是兩個(gè)點(diǎn)，所以這是怎么傳播善的問題。

第二個(gè)是仁，即怎么利他。這也是中國(guó)五千年最好的積淀。中國(guó)有五千年流傳下來的東西，這是五千年所有人內(nèi)心深達(dá)成的共識(shí)，靠什么去影響別人，以及怎么去喚醒這個(gè)共識(shí)?

第三個(gè)是勇，當(dāng)你說債務(wù)的問題，在這個(gè)時(shí)候我們有沒有勇氣不做傳統(tǒng)的金融，與傳統(tǒng)的90%以上人只愿意做阻力最小的右側(cè)相背離?我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)有沒有做左側(cè)，敢于去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人?

第四個(gè)是智，金融行業(yè)的人每個(gè)月，每個(gè)季度，每年都要有產(chǎn)品創(chuàng)新，我們充分表現(xiàn)了思維的敏捷度，從業(yè)者都很聰明。但其實(shí)這個(gè)行業(yè)可能缺少的是智慧，我們?cè)趺从酶玫姆绞饺プ龊媒鹑?，去回?bào)投資人，回報(bào)社會(huì)?

第五個(gè)是信，就是我們常說的一句話：金融的本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)信任的能力。

善、仁、勇、智、信，這五個(gè)字其實(shí)也是我們公司與客戶、員工形成的一個(gè)共同的價(jià)值理念。

我們是一個(gè)尚在創(chuàng)業(yè)時(shí)期的資產(chǎn)管理公司，但為什么我們要采用一個(gè)如此傳統(tǒng)的企業(yè)文化?這或許就像阿里巴巴的“六脈神劍”一樣，我們?cè)敢鈴淖畹讓拥膸浊昵爸袊?guó)人達(dá)成共識(shí)的地方，找到今天所有人共同建立信任的基礎(chǔ)，從而能讓資管行業(yè)基業(yè)長(zhǎng)青。

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