鉑諾簡毅：ESG基金占比不足1%，未來如何做長期對的事情？

“影響投資者的投資理念很難，靠什么影響?一定是文化。中國五千年有很多公司愿景與價值觀，但是走到今天，最后剩下的就是幾個字，即善、仁、勇、智、信”，鉑諾董事長簡毅于1月9日在京舉行的“2019《財經(jīng)》可持續(xù)發(fā)展金融峰會暨第三屆長青獎典禮”上說，“現(xiàn)在應(yīng)該探討怎樣用金融的手段或者機制，讓所有參與人都愿意為長期對的事情埋下種子，澆水和松土”。

　　▲鉑諾董事長簡毅

本次峰會由《財經(jīng)》雜志攜手專業(yè)機構(gòu)，匯同業(yè)界、學(xué)界和政界專家，聚焦ESG投資、綠色金融、普惠金融、社會價值投資等趨勢發(fā)展。

簡毅在高峰論壇“可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)和路徑：綠色金融/普惠金融/金融科技”環(huán)節(jié)發(fā)言稱，“長青”是相對奢侈的東西，當(dāng)資管公司還處在發(fā)展階段的時候，其實很難生存。簡毅表示自己對“長青”二字的理解就是建立正行、正念、正知，以及接下來要探討有什么樣的一個正行與正果。

簡毅認(rèn)為， 在推動四十年改革開放的節(jié)點，要去攻克那些能夠突破的難題，拋開短期個人投資風(fēng)險偏好與原有的束縛，一起在當(dāng)前情況下把中國改革繼續(xù)往下深入，這是金融系統(tǒng)目前最為重要的社會責(zé)任。

以下為簡毅發(fā)言實錄：

主持人：我們認(rèn)為在當(dāng)前一個時間點談綠色金融的方向和理論，已經(jīng)基本形成共識，現(xiàn)在我們討論的是各企業(yè)具體怎么干的生態(tài)路徑問題。首先請簡總用一兩分鐘時間簡單介紹自己以及與綠色金融的關(guān)系。

簡毅：我是簡毅，現(xiàn)在市場的情況類似七十年代末、八十年代早期階段，我們認(rèn)為接下來整個行業(yè)將迎來超高速發(fā)展周期。2015年我們創(chuàng)立了一家AI驅(qū)動的金融科技公司——鉑諾。在鉑諾下面有三家獨立子公司。

第一是財富管理，對于公募基金而言，投資者教育更多是對普通大眾的教育，但對于中國高凈資產(chǎn)人群，我們認(rèn)為這塊依然還有很大余地可做，比如他們的資產(chǎn)配置狀況怎么轉(zhuǎn)變?yōu)楦L期、可持續(xù)的配置、比如募集的資金如何為實體經(jīng)濟、為社會做出更大貢獻。

第二，我們做了鉑諾商學(xué)，我們對它的定義為“民營企業(yè)資本大學(xué)”，依然是為中國的超高資產(chǎn)人群提供智力服務(wù)，聚焦資本市場，打造高端商學(xué)。

第三是鉑諾的重點布局領(lǐng)域，即鉑諾智投。目前從行業(yè)里面來看，平安資本率先提出了智能量化，這個領(lǐng)域國內(nèi)已經(jīng)有二三十年的大量相關(guān)積累。我們鉑諾智投關(guān)注的是智能投研，中國市場目前基本空白。我們希望打造一個AI驅(qū)動的資管公司，而且，投入應(yīng)用后，我們發(fā)現(xiàn)鉑諾智投旗下的產(chǎn)品——Arno人工智能云策略系統(tǒng)接入基金后，基金的凈值表現(xiàn)不錯。所以說接下來在金融科技或者智能量化、智能投顧迎接中國資本市場增長主聲浪過程當(dāng)中，鉑諾不會缺席。

　　▲《財經(jīng)》雜志社社長戴小京

主持人：我們之前推動金融科技的發(fā)展過程中，看到金融科技帶來巨大機會，站在自己的出發(fā)點，具體談一談有哪些落地與路徑，未來可以持續(xù)做的方向是什么?

簡毅：其實我是一個買方身份，我做過二級市場買方，也做過天使投資，現(xiàn)在自己做企業(yè)?？赡軟]有一個資產(chǎn)管理人可以很驕傲地說我管理的是長青基金，長青是相對奢侈的東西，當(dāng)一個企業(yè)早期成長期，當(dāng)資管公司還處在發(fā)展階段的時候，它其實很難。我對“長青”二字的理解就是建立正行、正念、正知，以及接下來要探討有什么樣的一個正行與正果。

我自己原來也做投資，投中概股比較多，為什么互金過去一段時間會出現(xiàn)一些問題?我覺得還是底層邏輯的問題。最早叫互聯(lián)網(wǎng)金融，我覺得其底層的邏輯是互聯(lián)網(wǎng)思維，唯快不破，它要的就是增速，但如果在金融這個行業(yè)里，內(nèi)生的機制、文化與互聯(lián)網(wǎng)背后的無論是資本還是企業(yè)內(nèi)生的文化，兩者之間有較大沖突，那么當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)滲透到金融領(lǐng)域，其實就出現(xiàn)了過去三年間的一些情況。當(dāng)然也有中國金融在需求層面，包括財富端、資產(chǎn)端方面的一些問題。

所以，從我的角度去看這個事情，到現(xiàn)在為止ESG基金，在一級市場能夠自認(rèn)為是長青基金的很少，規(guī)模不到1%，而且在一級市場長青基本上都是超大基金，二級市場規(guī)模更小。

最新的數(shù)據(jù)能夠代表長青理念或者綠色理念還只是萌芽階段。二級市場基金只占5.4%，占指數(shù)的比例只有4%，我們怎么用資本、金融方式做一些長期對的事情?現(xiàn)在應(yīng)該探討怎樣用金融的手段或者機制，讓所有參與人都愿意為長期對的事情埋下種子，澆水和松土，這是我們今天論壇應(yīng)該討論的問題，也是我們今天所有人坐在這個地方的正行、正念，以及我們?nèi)プ鍪裁礃拥囊恍┱袝玫轿覀兤诖恼?

中國是一個發(fā)展中國家，即使是綠色跟長青也要有中國獨特的定義。當(dāng)今中國最大的社會責(zé)任是什么?無論是所有的參與者、專家、資管人，在中國改革開放四十周年這樣的基礎(chǔ)之上，我們所有人最關(guān)心、最需要突破的是什么是社會責(zé)任以及承擔(dān)什么樣的社會責(zé)任?我認(rèn)為目前的試點，長遠(yuǎn)來講就是綠色金融長期要做的對的事情。

但是在推動四十年改革開放的節(jié)點，要去攻關(guān)那些能夠突破的難題，拋開短期個人投資風(fēng)險偏好，突破原有的束縛，一起在當(dāng)前情況下把中國改革繼續(xù)往下深入，我認(rèn)為這是目前金融系統(tǒng)最重要的社會責(zé)任。

國企改革提了很多年，我們2015年都提國企改革，到現(xiàn)在為止我們看到很多國企改革公司，二級市場資金基本不倫不類，但是你沒有辦法創(chuàng)造機制，提供這樣的土壤，讓政府、國企能夠具有國企改革的可能。你只是看到阻力很大，難度很大，到最后拿著幾萬億資金，你本來想要提供社會的定價、評價與機制，到最后全部變成了去規(guī)避所有的風(fēng)險。我覺得在這個時候，這樣一個試點與投資邏輯框架的突破，是當(dāng)下所有手握管著億萬、千億的資管人最重要的體現(xiàn)社會責(zé)任的檢驗石。

主持人：站全球視角看，歐洲的經(jīng)濟很一般，但是歐洲對于綠色發(fā)展非常的積極，而美國作為全球第一大經(jīng)濟體，卻退出了《巴黎氣候協(xié)定》。那么，站在中國角度，我們扮演最符合實際、最有預(yù)見性的角色應(yīng)該是什么?

簡毅：如果放在資產(chǎn)管理公司角度來講，資產(chǎn)管理公司成長過程中最重要的是能力，除了投資能力，前端經(jīng)營信任能力是資產(chǎn)管理公司能夠擴大的原因。你可以跟你的客戶建立更長時間的正念、正行、正知，這也是接下來對整個資管行業(yè)提出的高要求。這個要求其實也決定了業(yè)內(nèi)一些機構(gòu)規(guī)模很大的原因。中國現(xiàn)在是千分之四，之前市場更小，市場潛力非常大，微觀上我們在服務(wù)客戶當(dāng)中，很多時候也更愿意有更多的社會價值體現(xiàn)，而不是簡簡單單看收益率?？蛻粼敢獍彦X交給你，并且希望你能夠把基于大家形成的正念、正知修出正行，目前已經(jīng)可以看到這樣的趨勢。

主持人：作為投資人來講，剛才我們講了很多，那你現(xiàn)在有沒有投跟綠色金融相關(guān)的債券或者股權(quán)，您認(rèn)為什么樣的條件，才能吸引您這樣的資產(chǎn)管理人布局這個行業(yè)?

簡毅：我們現(xiàn)在有投，但是比例不大，但超過了行業(yè)平均數(shù)。影響投資者的投資理念很難，靠什么影響?一定是文化。在中國五千年下來有很多組織、公司有很多愿景與價值觀，但是走到今天，中國最后剩下的就是幾個字，我們把它抽象成五個字。

第一個是善，我是一個特別相信心善福來的人，沒有那么多機制的定量分析、收益率。當(dāng)你看到財富或貧窮時，這個時候你不會考慮一個點還是兩個點，所以這是怎么傳播善的問題。

第二個是仁，即怎么利他。這也是中國五千年最好的積淀。中國有五千年流傳下來的東西，這是五千年所有人內(nèi)心深達(dá)成的共識，靠什么去影響別人，以及怎么去喚醒這個共識?

第三個是勇，當(dāng)你說債務(wù)的問題，在這個時候我們有沒有勇氣不做傳統(tǒng)的金融，與傳統(tǒng)的90%以上人只愿意做阻力最小的右側(cè)相背離?我們在這個市場有沒有做左側(cè)，敢于去承擔(dān)風(fēng)險的人?

第四個是智，金融行業(yè)的人每個月，每個季度，每年都要有產(chǎn)品創(chuàng)新，我們充分表現(xiàn)了思維的敏捷度，從業(yè)者都很聰明。但其實這個行業(yè)可能缺少的是智慧，我們怎么用更好的方式去做好金融，去回報投資人，回報社會?

第五個是信，就是我們常說的一句話：金融的本質(zhì)是經(jīng)營信任的能力。

善、仁、勇、智、信，這五個字其實也是我們公司與客戶、員工形成的一個共同的價值理念。

我們是一個尚在創(chuàng)業(yè)時期的資產(chǎn)管理公司，但為什么我們要采用一個如此傳統(tǒng)的企業(yè)文化?這或許就像阿里巴巴的“六脈神劍”一樣，我們愿意從最底層的幾千年前中國人達(dá)成共識的地方，找到今天所有人共同建立信任的基礎(chǔ)，從而能讓資管行業(yè)基業(yè)長青。

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