近年來，市場的震蕩行情讓基金一詞也多次登上了熱搜。有一家基金公司最近也受到了越來越多的關(guān)注，因為他在過去六年跌宕起伏的A股市場中，主動權(quán)益投資收益率在眾多實力強勁、競爭激烈的基金公司中脫穎而出，這家公司就是德邦基金。
根據(jù)中國銀河證券基金研究中心發(fā)布的《公募基金管理人長期主動股票投資管理能力榜單(截止2022年1季度)》，2016年4月1日-2022年3月31日，德邦基金股票投資主動管理收益率達174.82%，在同期的85家基金公司中拔得頭籌。事實上，在復雜的市場環(huán)境中，越是長的時間跨度，要實現(xiàn)收益率排名前列的難度越大，從2016年到2022年的這六個年度，市場經(jīng)歷了極致多變的風格，德邦基金能在同期取得這樣的成績，正是其投研實力厚積薄發(fā)的體現(xiàn)。
權(quán)益固收并蒂花開，賺錢效應凸顯
經(jīng)過十年的發(fā)展，德邦基金在權(quán)益投資方面積累了豐富的主動管理經(jīng)驗，形成了以德邦大健康、德邦新回報、德邦樂享生活、德邦福鑫、德邦滬港深為代表的拳頭產(chǎn)品。
德邦基金權(quán)益投資總監(jiān)黎瑩以價值風格見長，由她管理的德邦大健康靈活配置混合型基金中長跑業(yè)績表現(xiàn)可圈可點。海通證券2022年4月發(fā)布的《基金超額收益排行榜》顯示，截至2022年一季度末，德邦大健康近三年超額收益率達60.17%，近五年超額收益率達124.19%，位列同類基金前1/13(68/949)。德邦基金旗下另一只主動混合型產(chǎn)品，德邦新回報靈活配置混合(003132)近幾年收益表現(xiàn)也很突出，根據(jù)海通證券一季度數(shù)據(jù)，最近3年收益率高達82.75%，獲得靈活策略混合型基金3年期五星評級。由港股投資領(lǐng)軍郭成東所管理的德邦滬港深龍頭混合A(010783)也在晨星一季度發(fā)布的港股積極配置型基金近一年業(yè)績排名TOP10之列(6/33);此外，德邦樂享生活、德邦福鑫、德邦優(yōu)化等多只基金也都以出色的長期業(yè)績表現(xiàn)，多次獲海通、銀河、晨星高星評級。
除了權(quán)益領(lǐng)域中長期業(yè)績競爭力獲得高度認可，德邦基金在固定收益投資領(lǐng)域的投資架構(gòu)也逐漸清晰，尤其是以德邦銳興為代表的“銳“系列產(chǎn)品屢現(xiàn)出挑的成績。
晨星中國2022年4月1日發(fā)布的《一年期基金業(yè)績排行榜》顯示，由德邦基金固收投資總監(jiān)韓哲昊和固收研究總監(jiān)陳雷搭檔管理的德邦銳興債券A(002704)最近一年期間匯報7.39%，最大回撤0.04%，排名全市場同類第4(4/383)，2021年度也獲評晨星中國一年期純債型TOP10基金。
從海通證券一季度發(fā)布的最近五年、三年、一年的基金公司固定收益類資產(chǎn)超額收益排行數(shù)據(jù)來看，德邦基金在固定收益投資能力上的相對排名也呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢，分別在基金公司中排名前16%、18%、14%。
優(yōu)異的投資業(yè)績也讓德邦基金的規(guī)模得到了穩(wěn)步增長，截至2021年末，德邦基金旗下公募基金規(guī)模437.56億，公募基金數(shù)量35只，在管私募資管計劃37只，成為能滿足不同風險偏好者需求的綜合性資產(chǎn)管理公司。
革新投研體系，打造硬核團隊
強大的投研體系和硬核投研天團是優(yōu)秀基金公司硬核生產(chǎn)力的支撐。據(jù)總經(jīng)理張騄介紹，德邦基金致力建設穩(wěn)定、有持續(xù)生長能力、產(chǎn)業(yè)深度領(lǐng)先市場的投研體系。公司鼓勵基金經(jīng)理形成自己的投資風格，堅定投資理念。同時，對基金經(jīng)理的考核以參照同類產(chǎn)品或?qū)讼嚓P(guān)指數(shù)為標準，將風格穩(wěn)定也作為考核機制的重要組成，給予團隊充分的時間和空間展現(xiàn)實力。另外，德邦基金強調(diào)建設投研一體化協(xié)同機制，堅持投研的雙向互動，不斷提升對產(chǎn)業(yè)的深度認知，以此形成特征鮮明、風格穩(wěn)健的產(chǎn)品。這樣的投研特色，體現(xiàn)了公司的投資理念，也為投研人員創(chuàng)造展示個人能力的空間。
目前，德邦基金已經(jīng)形成一支綜合實力強、風格多元、特色鮮明的投研戰(zhàn)隊。團隊人數(shù)50余人，超公司總?cè)藬?shù)1/3,并且擁有眾多經(jīng)驗豐富的基金經(jīng)理。除了前面提到的黎瑩、韓哲昊、陳雷，還有27年投資老將汪暉、港股投研領(lǐng)軍郭成東、科技股捕手吳昊、固收10年健將丁孫楠、固收新銳范文靜、量化健將吳志鵬、周期舵手金燁、半導體雷濤、均衡風格多面手徐一陽等。
德邦基金正在打造“老中青”齊備的人才梯隊。在人才規(guī)劃上，德邦基金采用內(nèi)部培養(yǎng)和外部引入相結(jié)合的方式。內(nèi)部培養(yǎng)方面，加大對投研后備力量的培養(yǎng)和孵化，重視給年輕人更多機會和平臺。比如德邦基金的1號位張騄就是“80后”的總經(jīng)理。另外，德邦基金公司也積極引入行業(yè)優(yōu)秀人才，通過引進資深產(chǎn)業(yè)專家把深度的產(chǎn)業(yè)認知導入研究體系，促進團隊成員之間的優(yōu)勢互補和良性互動。
多元賽道開啟，未來成長可期
成立于2012年的德邦基金管理有限公司是中國證監(jiān)會審核批準成立的第70家公募基金，過往十年，公司戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)持續(xù)打磨，投研實力持續(xù)精進，也實現(xiàn)了客戶財富管理體驗的不斷提升。
基于長期投資的深厚積淀，德邦基金的產(chǎn)品體系不斷得以豐富和完善，開始形成一些特色領(lǐng)域風格鮮明的產(chǎn)品線。2017年，基于對量化投資前景的看好，德邦基金在業(yè)內(nèi)較早將量化投資作為重要戰(zhàn)略布局，目前已打造以德邦量化優(yōu)選股票(LOF)、德邦量化對沖混合為代表的量化產(chǎn)品線。此前擁有11年量化投資經(jīng)驗的行業(yè)大咖李榮興也正式加盟，有望成為德邦基金打出的另一張王牌。6月，擔任德邦基金量化投資部總經(jīng)理的李榮興已正式官宣接手管理這兩只產(chǎn)品。
另據(jù)了解，近期德邦基金也在積極備戰(zhàn)FOF業(yè)務，計劃在2022年實現(xiàn)從0到1的突破。德邦基金將重點從基金配置層面打造FOF產(chǎn)品線，通過大類資產(chǎn)配置的能力，在不同市場環(huán)境中實現(xiàn)更好的波動回撤控制，以滿足客戶多層次的風險收益特征需求。
此次能在銀河證券統(tǒng)計的過去六年主動權(quán)益投資收益率排名中奪冠，是德邦基金在主動權(quán)益投資領(lǐng)域長期積淀的實力展現(xiàn)。十年來，德邦基金堅持以投資者利益為根本，持續(xù)強化投研體系和投研文化，切實忠于投資者的信任托付，倡導“坦誠、高效、公平、有愛;創(chuàng)新、進取、擔當、共贏”的文化氛圍，以積極向上的文化價值觀引導公司業(yè)務持續(xù)追求高質(zhì)量發(fā)展。
數(shù)據(jù)來源：德邦基金旗下產(chǎn)品2022年一季度報告、銀河證券、晨星中國，截至2022年3月31日?；鹪u價數(shù)據(jù)來自海通證券2022年4月1日發(fā)布的《基金業(yè)績評價報告》，基金超額收益數(shù)據(jù)來自2022年4月3日發(fā)布的《基金超額收益排行榜》，截至2022年3月31日。固定收益投資排名來自海通證券2022年4月4日發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)超額收益排行榜》，數(shù)據(jù)截止2022年3月31日。德邦資產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品數(shù)據(jù)來自德邦基金旗下產(chǎn)品2021年年度報告，截至2021年12月31日。德邦大健康的同類指的是靈活配置型基金。
業(yè)績基準：德邦新回報2017年1月13日成立，2017年24.86%/9.14%，2018年-21.71%/-9.73%，2019年51.04%/14.67%，2020年46.63%/11.78%，2021年15.30%/-0.83%，最近三年82.75%/7.90%。本基金自成立以來基金經(jīng)理變更情況：夏理曼，20191029-20200817;戴鶴忠，20170113至今。
德邦大健康2015年4月29日成立， 2017年38.62%/2.70%，2018年-17.16%/-27.71%，2019年48.43%/16.13%，2020年43.50%/18.40%，2021年5.49%/0.41%，最近三年60.65%/ 0.48%，最近五年115.30%/ -8.89%。本基金自成立以來基金經(jīng)理變更情況：李煜，20150429-20150618;黎瑩，20150604至今。
德邦銳興債券2016年6月3日成立，2017年A類0.37%/-2.42%，C類-0.02%/-2.42%;2018年A類6.294%/4.12%，C類6.47%/4.12%;2019年A類3.30%/1.34%，C類2.91%/1.34%;2020年A類1.61%/0.12%，C類1.37%/0.12%; 2021年A類7.58%/ 2.01%，C類7.29%/2.01%;最近一年 A類7.39%/1.92%，C類7.09%/1.92%。
特別說明：德邦銳興債券型證券投資基金由德邦純債一年定期開放債券型證券投資基金(基金合同生效日2016/6/3)轉(zhuǎn)型而來，《德邦銳興債券型證券投資基金基金合同》于2020年3月6日正式生效，轉(zhuǎn)型后基金的投資范圍、投資策略均發(fā)生改變，具體改變請投資者仔細閱讀基金的《基金合同》及《招募說明書》等法律文件，了解基金的具體情況。本基金自成立以來基金經(jīng)理變更情況：韓庭博，2016-06-03至2017-08-01;孫權(quán)，2017-06-16至2018-09-04;陳潔，2018-09-19至2020-07-01;張錚爍，2018-08-17至2021-01-21;韓哲昊，2021-01-19至今;陳雷，2021-12-17至今。
德邦滬港深龍頭2020年12月14日成立，2020年A類1.23%/2.67%，C類1.22%/2.67%;2021年A類-1.55%/-7.24%，C類-1.80%/-7.24%，本基金自成立以來基金經(jīng)理變更情況：郭成東，20201214至今，王佳卉，20210312至今。
風險提示：
投資有風險，投資需謹慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人德邦基金管理有限公司做出如下風險揭示：
一、依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。
二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術(shù)風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。
三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
四、特殊類型產(chǎn)品風險揭示：
1. 如果您購買的產(chǎn)品為避險策略基金,保障機制的具體安排請詳閱具體基金的基金合同、招募說明書和產(chǎn)品資料概要等文件。避險策略基金引入保障機制并不必然確保您投資本金的安全,基金份額持有人在極端情況下仍然存在本金損失的風險?；鹪诒茈U策略期間贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額是否可以獲得差額補足保障請詳閱具體基金的基金合同、招募說明書和產(chǎn)品資料概要等文件。
2.如果您購買的產(chǎn)品投資于境外證券，除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。
3.如果您購買的產(chǎn)品投資于境外證券，除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。
4.如果您購買的產(chǎn)品以定期開放方式運作或者基金合同約定了基金份額最短持有期限，在封閉期或者最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。
五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。德邦基金管理有限公司提醒您基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由您自行負擔?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。
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