銀聯(lián)2016年成績(jī)單：凈利潤(rùn)增速下滑 ATM轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)收入負(fù)增長(zhǎng)

文|經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)

4月6日訊，就在支付界的新“網(wǎng)紅”網(wǎng)聯(lián)上線的那一天，3月31日，銀聯(lián)總裁時(shí)文朝向股東發(fā)布了2016年年報(bào)并交代了2017年的工作安排。

近日，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)獨(dú)家獲取該年報(bào)，并通過對(duì)比2015年同期數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，雖然2016年銀聯(lián)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)整體增長(zhǎng)穩(wěn)健，發(fā)展態(tài)勢(shì)向好，但就收入結(jié)構(gòu)的細(xì)項(xiàng)進(jìn)行分析，處境則不容樂觀。2016銀聯(lián)公司本部實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)29.75億，但較之2015年，增速則從92%下滑至36%。

當(dāng)然，基數(shù)的不同是影響增速的重要原因。但從收入結(jié)構(gòu)的角度來分析，銀聯(lián)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生內(nèi)生性的變化。比如，盡管收入占比份額最高的POS業(yè)務(wù)收入增速仍在提升，但第二大收入支柱ATM轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)收入?yún)s首度出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

凈利潤(rùn)增速下滑

年報(bào)顯示，截止2016年12月31日，集團(tuán)合并報(bào)表的資產(chǎn)總額為945.08億，同比增加42%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)54.31億元，同比增加43%;對(duì)比而言，截止2015年的同期數(shù)據(jù)，集團(tuán)合并報(bào)表的資產(chǎn)總額為665億元，較年初增長(zhǎng)58%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38.03億，較上年增長(zhǎng)69%。

集團(tuán)除銀聯(lián)公司本部以外，還包括了銀聯(lián)數(shù)據(jù)、銀聯(lián)國(guó)際、銀聯(lián)商務(wù)以及其他一些控股子公司。而撇除這些關(guān)聯(lián)子公司，聚焦到銀聯(lián)公司本部的發(fā)展?fàn)顩r，年報(bào)顯示，截至2016年12月31日，公司本部資產(chǎn)總額563.67億元，較年初增長(zhǎng)51%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)32.81億，同比增長(zhǎng)36%，而剔除稅收優(yōu)惠影響后，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)29.75億元，同比增長(zhǎng)23%。而相較而言，截止2015年底，公司本部資產(chǎn)總額為374.11億，增長(zhǎng)44%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24.20億，同比增長(zhǎng)92%，剔除非經(jīng)營(yíng)性因素的影響后，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)21.14億，同比增長(zhǎng)74%。

與此同時(shí)，2016年財(cái)務(wù)收入同比增長(zhǎng)28%，亦低于2015年33%的增速。

從財(cái)務(wù)收入的結(jié)構(gòu)比重進(jìn)行分析，大多數(shù)收入項(xiàng)目均處于增速遞減的態(tài)勢(shì)，如：應(yīng)收銀聯(lián)國(guó)際許可和服務(wù)費(fèi)收入由20%的增速縮減至3%，創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入增速由69%縮減至48%，而其他收入的增速則由430%縮減至41%。而POS轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)收入在收入結(jié)構(gòu)占比中達(dá)到65%上下(2015年為64.49%，2016年為67.32%)，因其收入增速由27%攀升至34%，對(duì)整體業(yè)績(jī)修飾作用明顯。

值得一提的是，面對(duì)“其他收入”的數(shù)據(jù)異動(dòng)，一位接近銀聯(lián)的人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，“其他收入”主要包括政府補(bǔ)助收入、是入網(wǎng)費(fèi)、測(cè)試費(fèi)、資格認(rèn)證費(fèi)、違約金收入，存在不穩(wěn)定因素。比如2015年盡管出現(xiàn)過430%的增幅，主要來自于2015年加大市場(chǎng)規(guī)范力度，新增違約金收入2.15億。與此同時(shí)，根據(jù)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將所獲政府補(bǔ)助3.06億計(jì)入當(dāng)年收入。2016年盡管該項(xiàng)數(shù)據(jù)滑坡嚴(yán)重，但由于在財(cái)務(wù)收入中整體占比不高(2016年為6.98%，2015年為6.35%)，因而對(duì)財(cái)務(wù)收入的整體影響不大。

ATM轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)收入首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)

特別值得注意的是，POS轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)的收入增速仍在提升的同時(shí)，ATM轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)收入則在歷史上首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。2015年其增速為13%，而2016年則為-4%。而銀聯(lián)在2017年財(cái)務(wù)收支預(yù)算中顯示，預(yù)計(jì)該項(xiàng)指標(biāo)將在2017年繼續(xù)下滑，呈現(xiàn)11%的負(fù)增長(zhǎng)。而ATM轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)收入在整體收入中的占比在15%上下(2016年為13.32%,2015年為17.82%)，因而其增速的大幅下滑對(duì)整體業(yè)務(wù)收入沖擊依舊明顯。

一位接近銀聯(lián)的人士稱，ATM負(fù)增長(zhǎng)主要是因?yàn)楝F(xiàn)金需求下降。“ATM轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)和手機(jī)銀行比基本毫無優(yōu)勢(shì)可言，本來就占比極小，現(xiàn)在央行了出臺(tái)ATM轉(zhuǎn)賬24小時(shí)之后到賬的規(guī)定，使用ATM轉(zhuǎn)賬的人就更少了，所以ATM的收入主要來自于取現(xiàn)。”該人士表示，“但現(xiàn)在大家都用電子支付了，現(xiàn)金需求也就更少了。電子支付包括POS、支付寶、微信和手機(jī)銀行等。POS業(yè)務(wù)和ATM業(yè)務(wù)本身就存在一定的此消彼長(zhǎng)，而更重要的是，近年來，支付寶、微信在線下使用場(chǎng)景中高速滲透，對(duì)現(xiàn)金替代的作用明顯。”

2017年工作目標(biāo)

年報(bào)顯示，2017年銀聯(lián)將經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為：實(shí)現(xiàn)銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)交易300億筆、84萬億元，同比增長(zhǎng)10.7%和15.2%，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)財(cái)務(wù)收入190.34億元，同比增長(zhǎng)16%，實(shí)現(xiàn)國(guó)際業(yè)務(wù)交易1.36萬億元，同比增長(zhǎng)約15%。凈利潤(rùn)達(dá)到39.39億，增長(zhǎng)達(dá)到20%。

而2016年，全年銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)交易271.1億筆，72.9萬億，同比增長(zhǎng)16.8%和35.2%，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)財(cái)務(wù)收入163.99億元，同比增長(zhǎng)28%，國(guó)際業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)交易1.2萬億元，同比增長(zhǎng)20.8%，實(shí)現(xiàn)收入30.4億，同比增長(zhǎng)13%。

值得一提的是，在移動(dòng)支付成為主流趨勢(shì)的背景下。這份2017的戰(zhàn)略部署中，將“著力推動(dòng)‘云閃付’等創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展”列入了工作重心。然而，留給銀聯(lián)的時(shí)間已經(jīng)不多。

當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀而言，23%的利潤(rùn)增速尚屬可觀，但從整體市場(chǎng)的現(xiàn)狀、趨勢(shì)以及銀聯(lián)自身的收入結(jié)構(gòu)而言，前景不容樂觀。市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬變，支付寶、財(cái)付通稱霸線上、網(wǎng)聯(lián)成立、清算市場(chǎng)開放的前提下，用“四面楚歌”來形容其處境亦不為過。

生成海報(bào)

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