發(fā)薪日貸款放貸人應(yīng)如何監(jiān)管？從英美等國(guó)說起

文/周穎博除銀行等“正規(guī)軍”外，民間借貸等“非正規(guī)金融”作為市場(chǎng)資源調(diào)節(jié)功能的結(jié)果，也是金融體系重要的組成部分。[1]“非正規(guī)金融”是市場(chǎng)資源調(diào)節(jié)功能的結(jié)果，作為正規(guī)金融的補(bǔ)充自發(fā)形成，能夠?qū)崿F(xiàn)在市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)下迅速發(fā)現(xiàn)資金需求或?qū)で筚Y金供給。隨著金融發(fā)展程度越來越高，人們對(duì)資金的需求越來越大，正規(guī)金融嚴(yán)格的審貸制度和繁復(fù)的手續(xù)很難完全滿足資金需求者，大量資金需求因?yàn)槲催_(dá)到放貸條件而無法被滿足，而民間放貸能夠及時(shí)填補(bǔ)這個(gè)空缺。相比較于銀行等金融機(jī)構(gòu)，民間借貸雖然由于復(fù)雜性和不規(guī)范性而難以監(jiān)管，加上一直以來不受監(jiān)管部門重視，民間借貸一直處于監(jiān)管盲區(qū)，產(chǎn)生了如“借貸寶”、“校園裸貸”等事件。但民間借貸有著廣闊的市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)將其納入監(jiān)管之內(nèi)，以促進(jìn)民間借貸良性發(fā)展。這其中，包括“現(xiàn)金巴士”在內(nèi)的發(fā)薪日貸款（payday loan），是一種利率極高的小額超短期借貸，可以讓借款人在下次發(fā)薪之前預(yù)先使用。借款人通?？梢栽诮豢畛隹诨蛟诰€網(wǎng)站上交費(fèi)時(shí)使用該項(xiàng)業(yè)務(wù)，借款人還可簽署延期支付的賬單，由相關(guān)公司同意直到消費(fèi)者領(lǐng)工資之日再兌現(xiàn)。這項(xiàng)金融業(yè)務(wù)集中體現(xiàn)了上述民間小額借貸的各種風(fēng)險(xiǎn)特性：（1）年利率通常高達(dá)三位數(shù)，一般在400%左右；（2）借款針對(duì)低收入個(gè)人，滿足“月光族”的提前消費(fèi)需求，但這部分人缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，易在還款困難時(shí)重復(fù)借貸；（3）極高利率產(chǎn)生放貸人更高的逐利性，帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。在金融體系較為完備的國(guó)家和地區(qū)，政府非常重視民間借貸對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的作用，大都以立法的形式規(guī)范民間放貸，如香港的《放貸人條例》、英國(guó)的《消費(fèi)信貸法》等。上述專門的“放貸人方案”涉及放貸監(jiān)管機(jī)制、放貸人主體界定、放貸人準(zhǔn)入機(jī)制、放貸利率限制、廣告宣傳和營(yíng)銷規(guī)則等部分。本文主要針對(duì)國(guó)內(nèi)放貸人監(jiān)管問題，通過分析對(duì)放貸人進(jìn)行監(jiān)管的原因，通過比較域外放貸人監(jiān)管的法律法規(guī)，為國(guó)內(nèi)放貸人監(jiān)管提供借鑒。一、放貸人監(jiān)管原因分析民間小額借貸具有單筆額度小、借貸方式多樣等特點(diǎn)，實(shí)踐中不便于政府監(jiān)管。此外，放貸人不涉及集資，用自有資金參與借貸、獲取收益，且其從事放貸業(yè)務(wù)的目的是為了從閑置資金中獲取收益，交易對(duì)象也以自然人居多，實(shí)質(zhì)上屬于具有私密性質(zhì)的民事行為。既然如此，各國(guó)政府為何還要對(duì)放貸人進(jìn)行監(jiān)管？（一）民間小額借貸具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)民間小額借貸具有地緣性、業(yè)緣性、血緣性，原本維系民間借貸的信用、關(guān)系網(wǎng)、社會(huì)資本等均為軟性約束要素，民間借貸的道德風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正規(guī)金融。即使有了專業(yè)放貸人的出現(xiàn)，高道德風(fēng)險(xiǎn)仍然是民間借貸最重要特征之一。此外，借款人一般來自低收入家庭，還款能力相對(duì)較差，一旦道德風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，將會(huì)威脅區(qū)域經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定。（二）民間小額借貸具有高利率的特點(diǎn)高利率是民間借貸，尤其是小額貸款的重要特點(diǎn)。小額貸款長(zhǎng)期以來利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他貸款產(chǎn)品，具有較高的金融風(fēng)險(xiǎn)。除了利率高昂，小額貸款還極易產(chǎn)生借款人因重復(fù)、持續(xù)使用代價(jià)昂貴的小額信貸服務(wù)而陷入債務(wù)危機(jī)。實(shí)際上，大部分小額借貸的實(shí)際利率遠(yuǎn)高于其約定利率，重要原因之一就是因借款人還款困難而產(chǎn)生的“利滾利”問題。（三）民間小額借貸具有高傷害性的特點(diǎn)民間借貸，尤其是在發(fā)薪日貸款中，借款人為低收入的家庭和個(gè)體。民間借貸的利率遠(yuǎn)高于金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款，一旦資金鏈發(fā)生斷裂，借款人財(cái)富可能被放貸人耗盡，并且低收入人群數(shù)量龐大，容易帶來社會(huì)不穩(wěn)定因素。因此澳大利亞、新加坡等國(guó)家傾向于對(duì)包括發(fā)薪日貸款在內(nèi)的小額民間借貸實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管，以減少發(fā)薪日貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)困難的借款人可能產(chǎn)生的危害。（四）民間小額借貸具有行為不規(guī)范的特點(diǎn)放貸行為不規(guī)范體現(xiàn)在，由于民間借貸的高風(fēng)險(xiǎn)和高利率，可能導(dǎo)致放貸人在發(fā)放貸款時(shí)為追逐高利率將貸款發(fā)放給不適格的市場(chǎng)主體，而在回收貸款時(shí)，為了保證貸款的回收可能采用極端的手段，包括暴力討債等可能構(gòu)成違法犯罪的行為。放貸行為不規(guī)范還體現(xiàn)在民間借貸手續(xù)不規(guī)范，手續(xù)不規(guī)范導(dǎo)致原本依托于信用關(guān)系的小額借貸更缺乏合同訂立、劃款條件等約束機(jī)制，這也是民間小額借貸糾紛頻發(fā)的重要原因之一。[2]（五）民間小額借貸的借貸雙方地位不平等借款人在與放貸人的交易中處于弱勢(shì)地位。借款人沒有資金交易經(jīng)驗(yàn)，也沒有談判能力，訂立的條款容易傾向于放貸人利益；在未按期還款后，借款人需要承擔(dān)高額的利率；最后的收債行為中，作為個(gè)體的借款人依舊處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。借款人在整個(gè)借款過程中，無法有效保護(hù)自己，因此各國(guó)對(duì)于民間借貸，尤其是針對(duì)個(gè)人的小額借貸的放貸人的監(jiān)管力度普遍較強(qiáng)。以美國(guó)為例，消費(fèi)類非吸收存款類放貸機(jī)構(gòu)（Non- Deposit- TakingLenders）分為消費(fèi)類和商業(yè)類，相對(duì)來說消費(fèi)類監(jiān)管強(qiáng)于商業(yè)類監(jiān)管，從事消費(fèi)類放貸的機(jī)構(gòu)有著更嚴(yán)格的監(jiān)管要求，比如必須要有州發(fā)放的牌照，以保護(hù)投資者。因此，不論是在理論上還是在實(shí)踐中，民間小額借貸都需要法律規(guī)制，尤其是對(duì)放貸人進(jìn)行監(jiān)管。以從源頭規(guī)范放貸行為，加強(qiáng)事前監(jiān)管，減少借貸糾紛的發(fā)生。二、放貸人監(jiān)管的域外經(jīng)驗(yàn)研究發(fā)薪日貸款與其他非存款類放貸業(yè)務(wù)相區(qū)別，部分國(guó)家據(jù)此規(guī)定了專門的監(jiān)管規(guī)則。作為民間小額消費(fèi)信貸，有必要對(duì)發(fā)薪日貸款進(jìn)行監(jiān)管，引導(dǎo)放貸人合法從事放貸業(yè)務(wù)，保護(hù)借款人在能力范圍內(nèi)參與借款服務(wù)。（一）放貸人監(jiān)管的法律規(guī)范在發(fā)薪日貸款起源地美國(guó)，聯(lián)邦政府未對(duì)放貸人進(jìn)行統(tǒng)一管理，由各個(gè)州根據(jù)民間資本流通情況制定相應(yīng)政策對(duì)本州放貸經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)制，以此保護(hù)借款人的權(quán)利。[3]此外，英國(guó)、日本、新加坡等地區(qū)均對(duì)放貸人有著不同程度的立法監(jiān)管。部分國(guó)家針對(duì)放貸人監(jiān)管的法案見下表；根據(jù)上表，發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)在美國(guó)屬于消費(fèi)類非吸收存款類放貸機(jī)構(gòu)（Non- Deposit- TakingLenders，下稱“NDTL”）。在美國(guó)，NDTL是指從市場(chǎng)借入資金并主要從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的公司，除發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)外，還有信用卡發(fā)行公司、銷售財(cái)務(wù)公司等發(fā)放現(xiàn)金貸款或提供借貸的機(jī)構(gòu)。[4]相比較于存款類金融機(jī)構(gòu)，NDTL的監(jiān)管條件較為寬松，屬于州立管制；部分州的NDTL是銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也有一些州為州務(wù)卿辦公室。因此，美國(guó)針對(duì)放貸人監(jiān)管的法律較為分散，主要有（1）州牌照法律；（2）貸款真實(shí)性法案(TILA)；（3）平等信貸機(jī)會(huì)法案( ECOA) ；（4）公平信用報(bào)告法案( FCRA) ；（5）追債法案；（6）金融隱私法等。[5]英國(guó)目前小額信貸的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)為金融行為監(jiān)管局（Financial ConductAuthority，下稱“FCA”）、競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)監(jiān)管局（Competition and Markets Authority，下稱“CMA”），另有媒體廣告監(jiān)管局（(Advertising Standards Authority，下稱“ASA”）和英國(guó)教會(huì)。根據(jù)CMA的定義，發(fā)薪日貸款是“一種小額（通常不超過1000英鎊）、短期、不附抵押的現(xiàn)金貸款，其還款期限通常為（但不限于）客戶的下一次薪水發(fā)放時(shí)或者是當(dāng)月月底，但排除了家庭信用貸款，信用卡，自信用合作社取得的貸款以及信用卡的透支”。FCA對(duì)小額貸款的監(jiān)管主要為以下幾個(gè)方面：（1）市場(chǎng)準(zhǔn)入上的行政審批制度；（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)上的最高價(jià)格限制；（3）對(duì)貸款人的特定行為要求以及（4）對(duì)金融推廣活動(dòng)的規(guī)制。對(duì)放貸人主要通過市場(chǎng)準(zhǔn)入等進(jìn)行監(jiān)管。澳大利亞政府對(duì)小額信貸進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。2009年之前，消費(fèi)信貸立法權(quán)在各州和地區(qū)手中。從2008年開始，澳大利亞聯(lián)邦政府收回各州和地區(qū)在消費(fèi)信貸領(lǐng)域的立法權(quán)，出臺(tái)了一系列法律及修正案對(duì)信貸市場(chǎng)，特別是對(duì)發(fā)薪日貸款，進(jìn)行監(jiān)管。[6]根據(jù)《消費(fèi)信貸保護(hù)法》，澳大利亞證券投資委員會(huì)（Australian Securities and Investment Commission，下稱“ ASIC”）負(fù)責(zé)受理信貸牌照申請(qǐng)、監(jiān)督放貸人，督促企業(yè)按照信貸立法的要求開展業(yè)務(wù)，以及對(duì)發(fā)薪日貸款企業(yè)的違法行為能夠采取一系列的執(zhí)法措施。[7]作為澳大利亞金融市場(chǎng)的法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)，ASIC對(duì)發(fā)薪日貸款具有監(jiān)管義務(wù)，不僅有權(quán)根據(jù)最新的法律修正案及時(shí)對(duì)發(fā)薪日貸款行業(yè)進(jìn)行獨(dú)立客觀的評(píng)審，還對(duì)相關(guān)法律提出修改建議。新加坡早在1959年就頒布了《放貸人法》，于2008年頒布了專門的《放貸人條例（修正案）》。該法案的重要內(nèi)容之一就是“調(diào)整借貸體系框架，給予放貸人管理部門更大的行使權(quán)以查出非法放貸機(jī)構(gòu)”。根據(jù)該法案，“鑒于放貸人在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用，新條例允許其在獲得管理當(dāng)局許可的情況下發(fā)展分支機(jī)構(gòu)。另外，該條例還接觸了對(duì)于放貸人進(jìn)行廣告宣傳的禁令，允許其在真實(shí)、準(zhǔn)確、合法的前提下進(jìn)行廣告活動(dòng)”。此后的幾年，新加坡先后頒布了《放貸人條例》（2009）和《放貸人法案》修正案，不斷完善放貸人監(jiān)管立法。綜上，針對(duì)放貸人監(jiān)管，四個(gè)國(guó)家體現(xiàn)出了不同的監(jiān)管思路：地域面積廣、州際之間差距較大的美國(guó)，將小額信貸歸為“消費(fèi)類非吸收存款類放貸機(jī)構(gòu)”，屬于州立管制，監(jiān)管力度小于“吸收存款類放貸機(jī)構(gòu)”，但大于商業(yè)類費(fèi)吸收存款類放貸機(jī)構(gòu)，以此來體現(xiàn)小額消費(fèi)信貸的特殊性以及保護(hù)處于弱勢(shì)地位的借款人。英國(guó)沒有針對(duì)性的統(tǒng)一立法而由金融行為監(jiān)管局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，行業(yè)自律在英國(guó)小額信貸的監(jiān)管思路中體現(xiàn)的最為明顯，教會(huì)在小額信貸監(jiān)管中也起到了一定作用。澳大利亞政府則對(duì)小額信貸進(jìn)行了嚴(yán)格的監(jiān)管，將小額信貸的管理權(quán)收歸聯(lián)邦政府，并接連頒布一系列法案及修正案對(duì)小額信貸進(jìn)行全面監(jiān)管。香港、新加坡等國(guó)家則針對(duì)民間小額信貸頒布了專門的“放貸人法案”，用統(tǒng)一法律對(duì)民間小額借貸進(jìn)行法律規(guī)制。然而不論以何種模式，以上各國(guó)都將發(fā)薪日貸款的放貸人納入監(jiān)管。（二）放貸人監(jiān)管的要求上述將發(fā)薪日貸款納入監(jiān)管的國(guó)家均規(guī)定了發(fā)薪日貸款放貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件。在美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、新加坡等國(guó)家，持有政府頒發(fā)的經(jīng)營(yíng)牌照是從事發(fā)薪日貸款業(yè)務(wù)的前提條件。1. 美國(guó)對(duì)發(fā)薪日貸款放貸人的監(jiān)管（1）各州對(duì)發(fā)薪日貸款的監(jiān)管總體來說，美國(guó)各州對(duì)發(fā)薪日貸款的監(jiān)管態(tài)度可分為允許，有限制條件允許和完全禁止三種。[9]美國(guó)有36 個(gè)州的法律不禁止發(fā)薪日貸款，部分對(duì)發(fā)薪日貸款主要參照《反高利貸法》進(jìn)行管理（即不得超過法定最高利率）。[10]但法律不禁止并不意味著放開發(fā)薪日貸款的市場(chǎng)，如馬薩諸塞州法律雖沒有明文禁止發(fā)薪日信貸，但該項(xiàng)業(yè)務(wù)也受到嚴(yán)格限制。[11]還有一些州，雖然沒有明確規(guī)定發(fā)薪日貸款屬于非法，但實(shí)際上通過限制高利率貸款等法律規(guī)定，禁止了發(fā)薪日貸款的實(shí)行，如紐約州。[12]美國(guó)由州政府自行決定登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)，大多數(shù)州對(duì)成立NDTL的實(shí)體類型并沒有限制，它可以是一個(gè)公司、合伙或者個(gè)體；但在個(gè)別幾個(gè)州，只有特殊類型的實(shí)體才可以獲得放貸的牌照，如在州牌照法下受特許的公司。除了阿肯色州外，每個(gè)州均有一項(xiàng)針對(duì)NDTL的法令。這些法令對(duì)NDTL的監(jiān)管內(nèi)容主要包括：（1）獲許經(jīng)營(yíng)（牌照）：必須獲得牌照來從事業(yè)務(wù), 通常要求一些財(cái)務(wù)信息，關(guān)于職員和負(fù)責(zé)人的資料、一份履約保證以及一些所提出業(yè)務(wù)的說明；（2）放貸人必須定期提交報(bào)告，定期換發(fā)執(zhí)照；（3）監(jiān)管者可以實(shí)施年度或其他定期檢查；（4）監(jiān)管者有權(quán)發(fā)布停止或終止命令, 提請(qǐng)?jiān)V訟。[13]根據(jù)本文上部分介紹，每個(gè)州都有一個(gè)州級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管經(jīng)許可的放貸人，大部分州是銀行業(yè)監(jiān)管部門，有的州是州務(wù)卿辦公室。監(jiān)管部門有權(quán)審查和批準(zhǔn)牌照申請(qǐng)，指導(dǎo)年度審查或者被許可人的檢查，接受和審查年度報(bào)告，發(fā)起申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行判決之訴以及調(diào)查消費(fèi)者投訴。（2）發(fā)薪日貸款放貸人監(jiān)管典型案例——加利福尼亞州加利福尼亞州（下稱“加州”）允許發(fā)薪日貸款的存在，但必須獲得政府（主管機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)監(jiān)督部）的許可。發(fā)薪日貸款在加州又稱“遞延存款交易”（California DeferredDeposit Transaction (Payday Loan) Law），加州專門制定了《遞延存款交易法》（CDDTL）規(guī)范發(fā)薪日貸款交易。該法律內(nèi)容包括發(fā)薪日貸款的許可和業(yè)務(wù)辦理所涉的相關(guān)法律條款。該法律規(guī)定州內(nèi)外提供發(fā)薪日貸款的個(gè)人、組織均需要獲得從業(yè)監(jiān)督部門的許可。其許可要求如下：屬于CDDTL下許可的可以個(gè)人、公司、合伙企業(yè)、、合資企業(yè)、協(xié)會(huì)、合股公司、信托、非法人組織、政府實(shí)體等組織形式，申請(qǐng)人必須提交擬從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)的地區(qū)。監(jiān)管部門按照受理的順序處理許可申請(qǐng)。申請(qǐng)人獲得許可證的要求為：（1）對(duì)于每一個(gè)營(yíng)業(yè)地，申請(qǐng)人應(yīng)該提供適當(dāng)?shù)牡湫桶咐?00美元的申請(qǐng)費(fèi)和100美元的調(diào)查費(fèi)；申請(qǐng)人每增加一個(gè)營(yíng)業(yè)地區(qū)，都需要提交由處長(zhǎng)建立的幾個(gè)簡(jiǎn)短申請(qǐng)。（2）25,000美元的維持保證金。（3）提交按照一般公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的申請(qǐng)人凈資產(chǎn)至少為25,000美元的財(cái)務(wù)報(bào)表，獲得執(zhí)照后，被許可人在任何時(shí)候都需要保持凈資產(chǎn)至少為25,000美元。（4）申請(qǐng)人、管理人員、控制人、持股10%以上的股東等關(guān)鍵人員的指紋信息。理論上，材料齊全、符合條件的申請(qǐng)人會(huì)獲得營(yíng)業(yè)許可，但如果任何管理人員、董事、普通合伙人或持有10%以上優(yōu)質(zhì)權(quán)益或股權(quán)證券的股東在過去十年中被定罪或范有涉及不誠(chéng)實(shí)、欺詐或者欺騙的行為，如果這些犯罪和行為實(shí)際上涉及到發(fā)薪日貸款放貸人的資格和運(yùn)行，可能會(huì)被駁回申請(qǐng)。[14]2. 英國(guó)對(duì)發(fā)薪日貸款放貸人的監(jiān)管發(fā)薪日貸款在英國(guó)作為消費(fèi)信貸進(jìn)行監(jiān)管。英國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的授權(quán)批準(zhǔn)和登記注冊(cè)最初由公平交易局（Office of Fair Trading，下稱“OFT”）負(fù)責(zé)。2014年，英國(guó)政府關(guān)閉了OFT，消費(fèi)信貸市場(chǎng)的監(jiān)管權(quán)被轉(zhuǎn)移到FCA（金融行為監(jiān)管局）。FCA作為獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，直接對(duì)英國(guó)財(cái)務(wù)部和議會(huì)負(fù)責(zé)，以保護(hù)消費(fèi)者、促進(jìn)良性競(jìng)爭(zhēng)、提高市場(chǎng)誠(chéng)信度為目標(biāo)。FCA延續(xù)了之前OFT的授權(quán)系統(tǒng)，并針對(duì)申請(qǐng)者的不同情況具體細(xì)分為授權(quán)（authorization）和臨時(shí)許可（interimpermission），并按照業(yè)務(wù)類別設(shè)置營(yíng)業(yè)執(zhí)照費(fèi)用。針對(duì)發(fā)薪日貸款，F(xiàn)CA對(duì)放貸人的監(jiān)管主要在以下方面：（1）負(fù)責(zé)發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入上的行政審批；（2）對(duì)從事發(fā)薪日貸款活動(dòng)的經(jīng)紀(jì)人提出了確認(rèn)消費(fèi)者收到信息等額外要求；（3）CMA從保護(hù)消費(fèi)者的角度對(duì)發(fā)薪日貸款進(jìn)行監(jiān)管，其下屬的公平交易委員會(huì)負(fù)責(zé)報(bào)告可能存在限制競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)狀況，之后由CMA進(jìn)行審查后發(fā)布報(bào)告，并且提出救濟(jì)措施。在英國(guó)，從事發(fā)發(fā)薪日貸款放貸業(yè)務(wù)需要獲得事前行政許可。這意味著已經(jīng)注冊(cè)在案的小貸公司的行政許可將在2014年4月1日FCA繼承OFT之前到期。OFT給出的過渡政策是自2013年10月起由這些公司向FCA提交許可延期申請(qǐng)，F(xiàn)CA進(jìn)行形式審查后即頒布臨時(shí)許可。但臨時(shí)許可到期后，這些公司需要再度申請(qǐng)，此時(shí)就可以由FCA進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，決定是否授予完整授權(quán)，得到完整授權(quán)的公司才能夠繼續(xù)從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，未能獲得全權(quán)授權(quán)者禁止從事高利短貸活動(dòng)，若從事則會(huì)被認(rèn)為是非法并受到處罰。這樣一來，通過機(jī)構(gòu)改革，英國(guó)也完成了發(fā)薪日貸款市場(chǎng)的一次洗牌。FCA在考慮是否授予完整授權(quán)時(shí)主要關(guān)注以下方面：[15]（1）申請(qǐng)人在信貸經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域是否有過不正當(dāng)行為，比如引導(dǎo)性銷售或泄露客戶信息。[16]（2）確保向客戶提供的貸款在該客戶的償還能力范圍內(nèi)。（3）對(duì)面臨財(cái)務(wù)困境的客戶給予公平待遇。（4）公司治理層面和控制以符合政策和程序上的合規(guī)要求。[17]綜上，英國(guó)自2014年金融改革以來，不斷加強(qiáng)對(duì)包括發(fā)薪日貸款在內(nèi)的消費(fèi)信貸放貸人的監(jiān)管，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)小額信貸的實(shí)質(zhì)監(jiān)管，以控制風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)合格投資者。3. 澳大利亞對(duì)發(fā)薪日貸款放貸人的監(jiān)管[18]自2008年開始，澳大利亞各州和地區(qū)在消費(fèi)信貸領(lǐng)域的立法權(quán)統(tǒng)一上交給聯(lián)邦政府。時(shí)任澳大利亞金融服務(wù)部長(zhǎng)曾強(qiáng)調(diào)，減少發(fā)薪日貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)困難的借款人產(chǎn)生的危害，是澳大利亞對(duì)發(fā)薪日貸款進(jìn)行監(jiān)管改革的核心。因此，澳大利亞聯(lián)邦政府自2009年起制定了一系列規(guī)制發(fā)薪日貸款等小額信貸的法案、修正案，ASIC（澳大利亞證券和投資委員會(huì)）也加強(qiáng)了對(duì)發(fā)薪日貸款市場(chǎng)的監(jiān)管。（1）放貸人信貸許可證的申請(qǐng)澳大利亞信貸牌照是授權(quán)被許可人從事特定的信貸活動(dòng)的許可證。從事不同種類的信貸行業(yè)所需的條件不同，申請(qǐng)人只有達(dá)到不同信貸行業(yè)的特定條件才能被許可。許可證申請(qǐng)的整體流程如下：發(fā)薪日貸款在澳大利亞屬于非法定授權(quán)存款機(jī)構(gòu)（非ADIs）[19]而受到監(jiān)管。按照法律的規(guī)定，申請(qǐng)人需在2010年7月1日或以后向ASIC遞交申請(qǐng)。申請(qǐng)表必須以法定的格式填寫，申請(qǐng)采用批準(zhǔn)制。當(dāng)滿足以下條件時(shí)，ASIC必須授予牌照：（a）申請(qǐng)人已經(jīng)按照《信貸法》第36條的規(guī)定遞交了申請(qǐng)；（b）如果獲發(fā)牌照,ASIC沒有理由相信該申請(qǐng)人很可能會(huì)違反《信貸法》第47條適用的義務(wù)；（c）ASIC沒有理由相信該申請(qǐng)人不是一個(gè)適當(dāng)?shù)膹氖滦刨J活動(dòng)的人；（d）申請(qǐng)人向ASIC提交了ASIC要求提供的任何其他信息或?qū)徍藞?bào)告；（e）申請(qǐng)人符合《信貸法》規(guī)定的其他條件。申請(qǐng)人是否是從事信貸活動(dòng)的合格申請(qǐng)人，ASIC需要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行判斷：（a）是否按照《過渡法案》（Transitional Act）登記、該申請(qǐng)人的執(zhí)照或澳大利亞金融服務(wù)牌照是否曾經(jīng)被暫?；蛉∠^；（b）是否根據(jù)《信貸法》第2部分第4節(jié)對(duì)申請(qǐng)人做出過禁止令或取消資質(zhì)令；（c）是否根據(jù)2001年公司法（Corporations Act2001）第八部分第7.6節(jié)對(duì)申請(qǐng)人做出過禁止令或取消資質(zhì)令；（d）根據(jù)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的法律該申請(qǐng)人是否曾經(jīng)被禁止從事信貸活動(dòng)；（e）一個(gè)國(guó)家或地區(qū)，或一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的權(quán)力機(jī)關(guān)，向ASIC提出的關(guān)于申請(qǐng)人的任何相關(guān)信息；（f）如果申請(qǐng)人不是受托人的信托，申請(qǐng)人是否曾經(jīng)破產(chǎn)；（g）申請(qǐng)人是單個(gè)自然人，需要考慮申請(qǐng)人是否是2001年公司法下的不合格管理人、遞交申請(qǐng)10年之內(nèi)是否受過刑事處罰；（h）申請(qǐng)人是非自然人，若是法人團(tuán)體，需要判斷法人團(tuán)體的主任、秘書、高級(jí)管理人員誰對(duì)將要被授權(quán)的信貸活動(dòng)履行職責(zé)；若是合伙企業(yè)或信托公司，需要判斷哪一個(gè)合伙人或受托人對(duì)將要被授權(quán)的信貸活動(dòng)履行職責(zé)。ASIC可以向申請(qǐng)人發(fā)出書面通知，要求申請(qǐng)人在通知規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提交與頒發(fā)許可證相關(guān)的額外補(bǔ)充材料，也可以要求申請(qǐng)人在通知規(guī)定的時(shí)間內(nèi)到ASIC指定的具有合格資質(zhì)的部門審計(jì)。申請(qǐng)人需要在規(guī)定期限內(nèi)向ASIC提交相關(guān)審計(jì)報(bào)告，逾期不提交者，將被視為撤回申請(qǐng)。ASIC也可能對(duì)申請(qǐng)人發(fā)出書面通知延長(zhǎng)提交補(bǔ)充材料的時(shí)間。（2）ASIC對(duì)放貸人的法定監(jiān)管義務(wù)除發(fā)放許可證外，ASIC對(duì)發(fā)薪日貸款具有法定的監(jiān)管義務(wù)，其有權(quán)根據(jù)最新的法律修正案及時(shí)評(píng)審發(fā)薪日貸款業(yè)的守法狀況，并對(duì)小額貸款相關(guān)法律進(jìn)行客觀獨(dú)立的評(píng)審，以提出修法建議。其對(duì)發(fā)薪日貸款放貸人的監(jiān)管還體現(xiàn)在：a. 展開評(píng)審工作，發(fā)布報(bào)告。ASIC每年對(duì)發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)發(fā)起評(píng)審，審查內(nèi)容包括企業(yè)的交易文件、業(yè)務(wù)規(guī)則和流程等，并將評(píng)審報(bào)告放到ASIC官方網(wǎng)站上，供借貸雙方查閱。b. 違反法律規(guī)則的發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰。自《國(guó)家消費(fèi)信貸保護(hù)法2009》實(shí)施以來，對(duì)發(fā)薪日貸款企業(yè)的查處工作一直是ASIC工作的重點(diǎn)?，F(xiàn)實(shí)中，對(duì)于發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)在放貸前未充分了解借款人的財(cái)務(wù)狀況、未更正業(yè)務(wù)材料中自相矛盾的客戶信息、未充分保留業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的行為，ASIC給予了警告。針對(duì)發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)收費(fèi)過高、試圖規(guī)避《信貸法》、違反貸款人應(yīng)盡的基本法律義務(wù)的行為，ASIC還采取了一些重大的查處措施。c. ASIC代表訴訟。根據(jù)《國(guó)家消費(fèi)信貸保護(hù)法》，對(duì)于發(fā)薪日貸款公司存在的違法行為，ASIC有權(quán)提起訴訟。d. 監(jiān)督發(fā)薪日貸款企業(yè)。ASIC對(duì)發(fā)薪日貸款的法定監(jiān)督權(quán)，包括責(zé)令貸款企業(yè)退款、取消企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)薪日貸款的資質(zhì)等等。此外，ASIC還會(huì)督促貸款企業(yè)嚴(yán)格按照信貸立法的要求開展業(yè)務(wù)（包括《國(guó)家消費(fèi)信貸保護(hù)法修正案》），并對(duì)發(fā)薪日貸款企業(yè)的違法行為，采取一系列的執(zhí)法措施。綜上，澳大利亞將發(fā)薪日貸款作為非法定授權(quán)存款機(jī)構(gòu)監(jiān)管，不僅對(duì)放貸人資質(zhì)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，還能夠行使借款人代表訴訟、處罰違法借貸雙方等職能，以保護(hù)投資者利益。4. 新加坡對(duì)發(fā)薪日貸款放貸人的監(jiān)管新加坡對(duì)放貸人的監(jiān)管主要圍繞其2008年通過的《放貸人法案》以及其后一系列法律文件進(jìn)行，該法案的內(nèi)容包括放貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、運(yùn)行、監(jiān)管和訴訟等制度。（1）放貸人準(zhǔn)入監(jiān)管《放貸人法案》第二部分規(guī)定了放貸人準(zhǔn)入制度，該部分從牌照獲取和無牌照放貸的處罰兩個(gè)角度確立了放貸人準(zhǔn)入制度。[20]首先，申請(qǐng)牌照是開展業(yè)務(wù)的前提。a. 貸款發(fā)放的前提是領(lǐng)取牌照，申請(qǐng)人需要按照注冊(cè)部長(zhǎng)所要求的形式申報(bào)，并且支付相關(guān)費(fèi)用。b. 注冊(cè)部長(zhǎng)負(fù)責(zé)審查申請(qǐng)人的申報(bào)材料，并依據(jù)此做出簽訂或拒絕的決定；且注冊(cè)部長(zhǎng)可以隨時(shí)書面通知被許可人，更改或者撤銷現(xiàn)有條件的申請(qǐng)或者增加新的條件。c. 牌照期限為12個(gè)月，法律另有規(guī)定的從其規(guī)定。牌照可以續(xù)期，在牌照到期前一個(gè)月申請(qǐng)人按照注冊(cè)部長(zhǎng)所要求的方式提出續(xù)期申請(qǐng)。d. 業(yè)務(wù)開展的地域限制。放貸人從事放貸業(yè)務(wù)將受到地域范圍的限制，其只能在牌照上申請(qǐng)的地方開展放貸業(yè)務(wù)，如其想在其他地方開展放貸業(yè)務(wù)，則應(yīng)提出書面申請(qǐng)。其次，《放貸人法案》為無照放貸提供了處罰依據(jù)：a. 如果貸款合同由無證放貸人作出，或者合同并無保證人或保證金，則合同的貸款擔(dān)保和保證金不能強(qiáng)制執(zhí)行，無證放貸人的貸款不受法律保護(hù)。b. 任何申請(qǐng)人申請(qǐng)續(xù)期人或者申請(qǐng)?jiān)谛碌牡胤介_展業(yè)務(wù)的人如故意或過失地向注冊(cè)部長(zhǎng)提交虛假材料，或者注冊(cè)部長(zhǎng)有理由相信其提交的材料存在上述狀況的，則構(gòu)成犯罪行為，判處不超過4萬美元的罰款或者不超過12個(gè)月的監(jiān)禁，也可以兩者并處。（2）放貸人退出法律制度法案還規(guī)定了放貸人退出法律制度，放貸人退出制度主要規(guī)定為自愿退出和強(qiáng)制退出兩種。其中自愿退出是指放貸人在牌照營(yíng)業(yè)期間自愿停止放貸業(yè)務(wù)，向注冊(cè)管理局提出申請(qǐng)，對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審查后由注冊(cè)部長(zhǎng)作出是否退出的決定。強(qiáng)制退出是指由于放貸人存在過錯(cuò)，注冊(cè)部長(zhǎng)撤銷或者暫停放貸牌照的情形。強(qiáng)制退出時(shí)，注冊(cè)部長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)出示書面通知，并指定某個(gè)日期由放貸人說明理由，否則在決定作出21日之后，則許可證失效。一般被強(qiáng)制退出的情況有：a. 放貸人故意或過失地在申請(qǐng)材料“注冊(cè)申請(qǐng)書或其他書面文件中遺漏了應(yīng)當(dāng)列明的事項(xiàng)或者存在錯(cuò)誤”誤導(dǎo)性的語言；b. 以不合適的方式開展放貸業(yè)務(wù)；c. 在申請(qǐng)注冊(cè)地點(diǎn)以外的地方開展放貸業(yè)務(wù)；d. 其他任何違反執(zhí)照的情形。此外，新加坡放貸人法案還規(guī)定了注冊(cè)部長(zhǎng)或者其他授權(quán)的官員可以隨時(shí)檢查放貸的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所以及與放貸行為有關(guān)的書面文件材料，并且要求放貸人提供任何與放貸行為相關(guān)的任何信息。任何阻止或妨礙注冊(cè)部長(zhǎng)或者授權(quán)的官員可能會(huì)構(gòu)成犯罪?？梢姡试S發(fā)薪日貸款的國(guó)家均對(duì)放貸人進(jìn)行監(jiān)管，尤其是對(duì)放貸人進(jìn)行準(zhǔn)入監(jiān)管，且審核資質(zhì)時(shí)均為實(shí)質(zhì)性審核。不同的是，一些國(guó)家主要由州等地方負(fù)責(zé)，如美國(guó)；一些國(guó)家由統(tǒng)一機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，如澳大利亞、英國(guó)；新加坡則專門制定了放貸人法案作為監(jiān)管依據(jù)。不同國(guó)家和地區(qū)規(guī)定的審核標(biāo)準(zhǔn)不同，這體現(xiàn)了各國(guó)的監(jiān)管差異。三、對(duì)我國(guó)放貸人監(jiān)管的啟示（一）我國(guó)放貸人監(jiān)管立法現(xiàn)狀隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的興起，發(fā)薪日貸款借助互聯(lián)網(wǎng)渠道提供了更便捷、迅速的服務(wù)。與國(guó)外發(fā)薪日貸款主要針對(duì)中低收入家庭來說，國(guó)內(nèi)的發(fā)薪日貸款大部分是滿足年輕消費(fèi)者的負(fù)債消費(fèi)需求。但目前國(guó)內(nèi)沒有統(tǒng)一法律對(duì)放貸人進(jìn)行規(guī)制，更缺乏針對(duì)發(fā)薪日貸款放貸人監(jiān)管的法律文件，對(duì)放貸人的監(jiān)管散見于各法律規(guī)范中。如在刑法中規(guī)定了非法吸收公眾存款罪、對(duì)民間借貸最高利率的限制等，這意味著發(fā)薪日貸款面臨著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。一旦法律明確規(guī)制，設(shè)立了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件和最高利率限制，發(fā)薪日貸款可能會(huì)失去生存土壤。中國(guó)人民銀行在2008年發(fā)布的《第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中提出要在時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候推出《放貸人條例》，但遲遲未出臺(tái)。2015年，國(guó)務(wù)院法制辦向社會(huì)征求《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》（下稱“《征求意見稿》”）。[21]《征求意見稿》中明確，對(duì)經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，除依法報(bào)經(jīng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，并取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)許可的非存款類放貸組織外，任何組織和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)。該《征求意見稿》相當(dāng)于民間借貸的上位法，從宏觀角度建立一個(gè)規(guī)范的統(tǒng)一制度框架，核心是對(duì)非存款類放貸組織采取持牌制度。對(duì)于非存款類放貸組織借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)的情況，根據(jù)2015年7月央行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》可知，網(wǎng)貸應(yīng)當(dāng)遵守非存款類放貸組織的監(jiān)管規(guī)則，不論是京東白條、天貓花唄，還是現(xiàn)金巴士，都屬于非存款類放貸組織，需要遵守相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。（二）對(duì)我國(guó)放貸人監(jiān)管的借鑒本文第二部分介紹了部分國(guó)家對(duì)發(fā)薪日貸款的監(jiān)管要求。各國(guó)監(jiān)管思路雖然存在很大差別，但均對(duì)發(fā)薪日貸款的準(zhǔn)入和運(yùn)行監(jiān)管提出了要求。1.確認(rèn)放貸人監(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管主體方面，沒有一部統(tǒng)一的法律明確放貸人的監(jiān)管主體，存在“多頭監(jiān)管、權(quán)責(zé)不明的現(xiàn)象”。1998年《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》中將人民銀行作為主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，然而2003年《中國(guó)人民銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中有確定銀監(jiān)會(huì)作為民間借貸的監(jiān)管主體。至于2008年發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中，又規(guī)定由省級(jí)政府明確主管部門對(duì)小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管。上述幾國(guó)都有統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)具體法律條款的制定和實(shí)施，如澳大利亞由澳大利亞證券和投資委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。[22]鑒于目前的監(jiān)管規(guī)定，國(guó)內(nèi)民間借貸的監(jiān)管主體很可能為央行或者銀監(jiān)會(huì)設(shè)立統(tǒng)一規(guī)制法，規(guī)定原則性標(biāo)準(zhǔn)，具體監(jiān)管由各省級(jí)行政單位實(shí)施，另設(shè)立發(fā)薪日貸款行業(yè)自治組織減少行政監(jiān)管成本。2.建立健全相關(guān)法律規(guī)范首先，區(qū)分消費(fèi)信貸與商業(yè)信貸。由于其他國(guó)家對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人的監(jiān)管一般都區(qū)分商業(yè)信貸與消費(fèi)信貸，對(duì)商業(yè)信貸的監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于后者。因此，國(guó)內(nèi)應(yīng)當(dāng)明確區(qū)分商業(yè)信貸和消費(fèi)信貸。消費(fèi)信貸中作為信貸對(duì)象的個(gè)人缺乏資金交易和商業(yè)談判的經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)與抵御能力較差，在交易中處于弱勢(shì)，對(duì)消費(fèi)類非吸儲(chǔ)放貸人理應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。而在商業(yè)信貸中，作為信貸對(duì)象的企業(yè)有較為規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和信息披露機(jī)制，具有較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，監(jiān)管力度可相應(yīng)減弱。因此，我國(guó)對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人的監(jiān)管也應(yīng)以商業(yè)信貸和消費(fèi)信貸的區(qū)分為前提。其次，制定《放貸人條例》統(tǒng)一規(guī)制發(fā)薪日貸款放貸行為。除了美國(guó)，澳大利亞、新加坡和英國(guó)等均有相應(yīng)信貸法對(duì)國(guó)內(nèi)整合發(fā)薪日貸款市場(chǎng)進(jìn)行原則性監(jiān)管。雖然民間小額信貸應(yīng)當(dāng)著重間接調(diào)控和自律監(jiān)管，但在各類民間貸款不斷發(fā)展，各省立法水平參差不齊的情況下，制定原則性的放貸人監(jiān)管規(guī)范是必要的，如明確放貸人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出機(jī)制等。而對(duì)于具體放貸方式、利率限制等具體規(guī)則應(yīng)當(dāng)由各省根據(jù)實(shí)際情況自行確定。3.設(shè)立放貸人準(zhǔn)入門檻前文分析的國(guó)家均設(shè)立了放貸人準(zhǔn)入制度，并且對(duì)提出申請(qǐng)的放貸人進(jìn)行實(shí)質(zhì)審核。因此，發(fā)展國(guó)內(nèi)小額信貸，尤其是發(fā)薪日貸款，應(yīng)當(dāng)對(duì)放貸人進(jìn)行準(zhǔn)入監(jiān)管，完善行業(yè)準(zhǔn)入制度，確立發(fā)薪日貸款放貸人準(zhǔn)入的許可制。綜合上述國(guó)家對(duì)于放貸人的準(zhǔn)入規(guī)則，總結(jié)出以下幾點(diǎn)為我國(guó)提供借鑒：（1）申請(qǐng)人需要按照法律規(guī)定提供申報(bào)材料，并由監(jiān)管部門進(jìn)行審核。在確定申請(qǐng)人需要符合的條件（如用于發(fā)放貸款的自有資金來源，有些地區(qū)還對(duì)凈資產(chǎn)、保證金等提出限制）外，大部分地區(qū)還規(guī)定了限制性條件，如有地區(qū)針對(duì)申請(qǐng)人為自然人或法人身份進(jìn)行限制性準(zhǔn)入規(guī)定，如自然人之前有過違法行為或從事同類業(yè)務(wù)出現(xiàn)違規(guī)行為而受到處罰等，該主體的申請(qǐng)可能被拒絕。（2）放貸人必須定期提交報(bào)告，且定期換發(fā)執(zhí)照。澳大利亞、新加坡等國(guó)家都要求放貸人提供年度報(bào)告，審核通過后更換營(yíng)業(yè)執(zhí)照，才能繼續(xù)存續(xù)經(jīng)營(yíng)。（3）禁止在申請(qǐng)注冊(cè)地點(diǎn)以外的地方開展放貸業(yè)務(wù)。不論是美國(guó)各州還是新加坡，都要求放貸人只能在所申請(qǐng)的地區(qū)開展放貸業(yè)務(wù)，禁止在未注冊(cè)的其他地區(qū)發(fā)放貸款，具有強(qiáng)烈的地域性。但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)達(dá)的今天，設(shè)置地域限制很可能對(duì)基于互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)放貸的放貸人產(chǎn)生影響，因此可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取更為嚴(yán)格的準(zhǔn)入要求，兼擴(kuò)大其放貸范圍。四、結(jié)語綜上所述，發(fā)薪日貸款作為一種年輕的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，有其存在的合理性和發(fā)展空間。目前大部分國(guó)家通過法律認(rèn)可了發(fā)薪日貸款，并對(duì)其進(jìn)行一系列的監(jiān)管規(guī)制。對(duì)放貸人的監(jiān)管嚴(yán)格與否直接決定這發(fā)薪日貸款的市場(chǎng)空間。如在發(fā)薪日貸款監(jiān)管較為寬松的美國(guó)部分州和英國(guó)，發(fā)薪日貸款發(fā)展較為迅速，規(guī)模較大；而在監(jiān)管較為嚴(yán)格的澳大利亞，發(fā)薪日貸款的發(fā)展受到了極大限制。在國(guó)內(nèi)，發(fā)薪日貸款起步較晚，受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，短時(shí)期內(nèi)迅速發(fā)展，已經(jīng)形成一定規(guī)模。早日設(shè)立法律規(guī)定對(duì)放貸人進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)促進(jìn)消費(fèi)金融產(chǎn)品多樣化、滿足不同的借貸需求有著重要作用。通過各國(guó)對(duì)于發(fā)薪日貸款放貸人的監(jiān)管實(shí)踐，在承認(rèn)發(fā)薪日貸款的存在合法的前提下，對(duì)放貸人及其行為進(jìn)行監(jiān)管，能夠促進(jìn)發(fā)薪日貸款良性發(fā)展，為消費(fèi)者提供更多樣化的金融服務(wù)。注釋：[1]國(guó)內(nèi)的金融體系主要由兩部分構(gòu)成，一部分是包括商業(yè)銀行、證券市場(chǎng)、政策性金融機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的金融主體；另一部分是“非正規(guī)金融”，包括民間借貸、典當(dāng)行、私人錢莊等主體。[2]殷莉：《中國(guó)放貸人監(jiān)管乏力制度建設(shè)》，華東政法大學(xué)碩士學(xué)位論文，2014年。[3]劉萍，孫天綺，張韶華：《有關(guān)美國(guó)非吸收存款類放貸人(NDTL)的考察報(bào)告》，《西部金融》，2008年第9期[4]同注3。[5]同注3。[6]此一系列法律及修正案包括《國(guó)家消費(fèi)信貸保護(hù)法2009》、《消費(fèi)信貸保護(hù)法修正案2012》、《國(guó)家消費(fèi)信貸保護(hù)修正案（小額貸款合同）規(guī)定2014》。[7]National Consumer Credit ProtectionAct 2009，（NationalCredit Act），NCCA[8] 在英國(guó)，公平貿(mào)易辦公室（the Office of Fair Trading）負(fù)責(zé)資質(zhì)的許可。[9]但亞利桑那州、阿肯色州、康涅狄格州、佐治亞州、緬因州、馬里蘭州、新罕布什爾州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、賓夕法尼亞州、佛蒙特州、西弗吉尼亞州，這 13 個(gè)州的法律明文規(guī)定發(fā)薪日信貸屬非法。[10]發(fā)薪日信貸在佐治亞州不但非法，且屬于嚴(yán)重的刑事犯罪，會(huì)被以詐騙罪提起集體訴訟。[11]劉植榮：《美國(guó)對(duì)小額信貸的管理》，《新金融觀察》，2012年3月。[12]紐約州法律禁止無授權(quán)的放貸人向借款人貸款的年利率超過16%，超過25%即為犯罪。[13]見注4[14]整理自加利福尼亞業(yè)務(wù)監(jiān)督部官網(wǎng)：http://www.dbo.ca.gov/Licensees/Payday_Lenders/FAQs.asp#b1；最后訪問日期：2016年6月26日。[15]參見英國(guó)金融行為監(jiān)管局網(wǎng)站：http://webarchive.nationalarchives.gov.uk/20140525130048/http://www.fca.org.uk/firms/firm-types/consumer-credit[16] FCA要求小貸公司采取合理措施確保由信貸經(jīng)紀(jì)人介紹的潛在客戶是被以合適的方式介紹的。除非是根據(jù)合同約定向信用調(diào)查機(jī)構(gòu)提供該消費(fèi)者的負(fù)債情況，禁止公司向任何第三方提供客戶的信息資料。[17]FCA認(rèn)為，HCSTC公司普遍存在變量控制環(huán)境的不足，比如IT系統(tǒng)未能防止重復(fù)交易或者在錯(cuò)誤計(jì)算利息時(shí)使客戶發(fā)生的損失。因此FCA要求HCSTC公司有必要的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。要求有至少一名FCA批準(zhǔn)的誠(chéng)實(shí)、名聲好、有能力、財(cái)務(wù)條件穩(wěn)健的風(fēng)控人員，有內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)，定期報(bào)告數(shù)據(jù)和公布訴訟情況。[18]范曉：《澳大利亞發(fā)薪日貸款運(yùn)行機(jī)制及監(jiān)管模式研究》，《法律與新金融》，2017年4月[19]法定授權(quán)存款機(jī)構(gòu)(Authorised Deposit-TakingInstitution, ADIs)是澳大利亞《1959年銀行法》中提出的術(shù)語，是澳大利亞政府根據(jù)《1959年銀行法》授權(quán)接受存款的公司。法定授權(quán)存款機(jī)構(gòu)包括銀行、建筑協(xié)會(huì)和信用社，此外則是非法定授權(quán)存款機(jī)構(gòu)。[20]趙瑩、雷興虎：《新加坡<放貸人法案>及其對(duì)我國(guó)民間借貸立法的啟示》，《江漢論壇》，2014年6月。[21]所謂“非存款類放貸組織”，是指經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)但不吸收公眾存款的機(jī)構(gòu)，即國(guó)際上通稱的“放貸人機(jī)構(gòu)”，屬于非銀行類放貸機(jī)構(gòu)。[22]各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)具體見表2：部分國(guó)家放貸人資質(zhì)許可機(jī)構(gòu)。

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