探秘五大趨勢，2019金融監(jiān)管該何去何從？

2018年，金融行業(yè)很忙，“銀保監(jiān)會成立”、“資管新規(guī)落地”、“A股跌破3000”、“美股暴跌”、“P2P頻繁爆雷”......

2018年，金融行業(yè)很忐忑，“嚴監(jiān)管常態(tài)化”，大型金融機構(gòu)、農(nóng)村金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等屢屢上榜。

明年金融行業(yè)的日子到底好不好過，監(jiān)管是重要的影響因素。關(guān)于2019年監(jiān)管趨勢，全國政協(xié)委員裴長洪、中國人民大學(xué)法學(xué)院商法研究所所長等在財經(jīng)網(wǎng)“2018金融科技賦能實體經(jīng)濟高峰論壇”上發(fā)表了自己的觀點。以下幾點，金融行業(yè)從業(yè)者需牢記。

一、互聯(lián)網(wǎng)再大大不過法網(wǎng)

中國人民大學(xué)法學(xué)院商法研究所所長劉俊海表示：“互聯(lián)網(wǎng)再大大不過法網(wǎng)，金融科技市場和互聯(lián)網(wǎng)金融市場不是虛擬的，至少法治面前不是虛擬的?！?/strong>首先，互聯(lián)網(wǎng)金融主體不虛擬，互聯(lián)網(wǎng)金融公司都有商事主體，都有法人、自然人；其次互聯(lián)網(wǎng)金融標的物不虛擬，無論是微信/支付寶轉(zhuǎn)賬還是互聯(lián)網(wǎng)借貸，標的物都是金錢，都是真金白銀；最后法律關(guān)系內(nèi)容不虛擬，互聯(lián)網(wǎng)金融參與人之間發(fā)生的關(guān)系不是債權(quán)合同的關(guān)系，就是借款合同的關(guān)系，因此完全適用于《公司法》、《勞動法》等法律法規(guī)。

二、監(jiān)管者與被監(jiān)管者是“交警與司機”的關(guān)系

之前許多人將金融監(jiān)管定位為“貓和老鼠”關(guān)系，貓永遠抓不完老鼠，老鼠總有辦法對付貓。從食物鏈來看，貓是要吃掉老鼠的，但是監(jiān)管者絕對不是要吃掉被監(jiān)管者。

中國銀監(jiān)會培訓(xùn)中心副主任陳偉鋼指出：“監(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系就像是交警和司機的關(guān)系”。司機的目的是開得更快，交警的目的是保障人身安全。銀行、證券、保險等金融機構(gòu)希望發(fā)展的更快，利潤更高；監(jiān)管機構(gòu)就像交警一樣，希望風險最小，不要影響社會穩(wěn)定。監(jiān)管的目的不是要將被監(jiān)管者束縛起來，而是要保障被監(jiān)管者在風險控制的前提下發(fā)展的更快。

三、金融科技企業(yè)需固本培元

中國人民大學(xué)劉教授認為，2008年金融危機的根源不在于監(jiān)管的失靈和失敗，而是公司治理的失靈和失敗。對于金融科技/互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，最重要的的應(yīng)該是自律，當企業(yè)足夠自律、公司治理足夠優(yōu)秀的時候，無需監(jiān)管。

因此，劉教授提出金融科技企業(yè)應(yīng)樹立“一心二維三品四商五嚴六實”的理念。“一心”指要對公眾和社會有感恩之心；“二維”指要有利潤合理化的思維，放棄暴利最大化的思維；“三品”指著重打造我們的金融產(chǎn)品，強調(diào)我們的企品（企業(yè)品質(zhì)）以及企業(yè)背后的人品；“四商”指企業(yè)要有創(chuàng)新的智商、受人尊重的情商、對法律敬畏的法商、自律的德商；“五嚴”指嚴格的金融產(chǎn)品標準，嚴格的營銷體系，嚴格的售后服務(wù)體系，嚴格的內(nèi)控體系及嚴格的問責體系；“六實”指夯實金融消費投資者的知情權(quán)、選擇權(quán)、公平交易權(quán)、安全保障權(quán)、隱私權(quán)還有治理參與權(quán)。

四、監(jiān)管科技將成為金融科技的重要組成部分

全國政協(xié)委員、原中國社會科學(xué)院經(jīng)濟學(xué)所所長裴長洪表示：“傳統(tǒng)模式下事后的、手動的、基于傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)的監(jiān)管范式已不能滿足金融科技新業(yè)態(tài)的監(jiān)管需求，以降低合規(guī)成本、有效防范金融風險為目標的監(jiān)管科技正成為金融科技的重要組成部分。”

隨著金融科技發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)面臨“讀不懂、讀不出、看不懂、管不住”的難題，唯有依賴科技的提升太能實現(xiàn)更好、更有效的監(jiān)管。

五、有效運用合作監(jiān)管

中國中央黨校（國家行政學(xué)院）政法教研部教授韓春暉指出：“合作監(jiān)管的思路可能是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和現(xiàn)實監(jiān)管需求相契合的基本方向?！?/strong>面對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟主體可能形成壟斷性的市場優(yōu)勢或因自身技術(shù)優(yōu)勢異化為自我監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)必須探索一種政府、行業(yè)組織、市場主體之間有效合作的監(jiān)管模式。合作監(jiān)管技術(shù)容易實現(xiàn)，實踐難點在于多個部門如何協(xié)商，系統(tǒng)由誰建立，系統(tǒng)由誰掌控。

回望2018，展望2019，堅守金融監(jiān)管底線，服務(wù)實體經(jīng)濟，讓這個冬天不再那么寒冷。