家族信托簡(jiǎn)史（一）：家族信托的起源、發(fā)展及優(yōu)勢(shì)

原標(biāo)題：家族信托簡(jiǎn)史（一）

家族財(cái)富傳承一直是個(gè)世界性的難題，也是富豪們永遠(yuǎn)關(guān)心的話題。在中國(guó)，改革開(kāi)放30年造就了一大批家族富豪，然而其辛苦創(chuàng)業(yè)而來(lái)的商業(yè)帝國(guó)以及點(diǎn)滴積累下的家族財(cái)富，很多都沒(méi)能逃過(guò)“富不過(guò)三代”的魔咒。反觀歐美國(guó)家，眾多耳熟能詳?shù)募易迦缏蹇朔评占易?、肯尼迪家族，都已借道家族信托、家族基金?huì)的財(cái)富傳承機(jī)家族信托制，成就了家族財(cái)富的基業(yè)常青。那么今天，我們就來(lái)說(shuō)說(shuō)家族信托那些事兒。

家族信托的起源與發(fā)展

家族信托的雛形可追溯到古羅馬帝國(guó)時(shí)期（公元前 510 年-公元前 476 年）。當(dāng)時(shí)《羅馬法》將外來(lái)人、解放自由人排斥于遺產(chǎn)繼承權(quán)之外。為避開(kāi)這樣的規(guī)定，羅馬人將自己的財(cái)產(chǎn)委托移交給其信任的第三人，要求為其妻子或子女利益而代行對(duì)遺產(chǎn)的管理和處分，從而在實(shí)際上實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)繼承權(quán)。

發(fā)展到后來(lái)，已經(jīng)開(kāi)始變得十分成熟。在11世紀(jì)的英國(guó)，許多教徒都非常熱衷于在自己死后將土地捐贈(zèng)給教會(huì)以表現(xiàn)自己對(duì)宗教的虔誠(chéng)信仰，然而這種行為卻大大損害了封建諸侯的利益。于是封建諸侯為了保障自己的利益促使13世紀(jì)的英國(guó)頒布了“沒(méi)收法”，禁止人民死后將土地捐贈(zèng)給教會(huì)。教徒們一方面為了避免土地被沒(méi)收，另一方面又能夠?qū)崿F(xiàn)將土地捐獻(xiàn)給教會(huì)的目的，13世紀(jì)中期，教徒們就將其土地轉(zhuǎn)讓給社會(huì)上的某人，而實(shí)質(zhì)上卻是委托他人管理經(jīng)營(yíng)土地，并將該土地所產(chǎn)生收益捐贈(zèng)給教會(huì)。這種制度是英國(guó)信托的起源和前身。在此基礎(chǔ)上，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信托觀念的不斷普及，在英國(guó)信托相關(guān)法律也逐漸完善，這其中包括1893年的《受托人條例》、1896年的《官選受托人條例》和1899年《團(tuán)體法人條例》，這些早期頒布的條例成為了英國(guó)信托立法的根源。

18世紀(jì)末至19世紀(jì)初，美國(guó)從英國(guó)引進(jìn)信托制度，但實(shí)際上，在美國(guó)有關(guān)信托的立法比英國(guó)還要早。而美國(guó)的家族信托真正意義上實(shí)現(xiàn)是在美國(guó)的第二個(gè)鍍金年代。在這繁榮的25年里，美國(guó)的法律不斷發(fā)展和完善，越來(lái)越靈活，為家族信托在美國(guó)的發(fā)展提供了一個(gè)靈活的法律大環(huán)境，促進(jìn)家族信托在美國(guó)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，也正是這繁榮的25年使家族信托在美國(guó)騰飛。此后，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和法律制度的不斷完善，美國(guó)的家族信托行業(yè)蒸蒸日上，越來(lái)越多的富豪們選擇利用家族信托的方式管理和經(jīng)營(yíng)家族資產(chǎn)。

明治維新后期，日本開(kāi)始引進(jìn)信托制度，并且在原有信托制度的消化吸收基礎(chǔ)上，對(duì)信托制度進(jìn)行了一定程度上的創(chuàng)新發(fā)展。日本特別強(qiáng)調(diào)法律對(duì)于信托行業(yè)的規(guī)范和約束作用，如《信托法》、《信托業(yè)法》、《關(guān)于普通銀行兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)的法律》及《施行規(guī)則》、《貸款信托法》、《證券投資信托法》等，這些都推動(dòng)了信托事業(yè)的發(fā)展，并且給了信托行業(yè)一定程度上的制約，促進(jìn)信托業(yè)的規(guī)范。隨著信托業(yè)的不斷發(fā)展，家族信托應(yīng)運(yùn)而生。在日本，信托相關(guān)法律也不斷的發(fā)展和完善。日本的信托制度被廣泛應(yīng)用于家族財(cái)富的延續(xù)和傳承，這就是現(xiàn)代日本家族信托業(yè)的雛形。

而后，隨著世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，信托的需求和市場(chǎng)也越來(lái)越龐大。從古至今，家族信托不斷發(fā)展，一點(diǎn)點(diǎn)地結(jié)合各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)以及法律情況逐漸形成了具有自身特點(diǎn)的家族信托產(chǎn)業(yè)。

家族信托的優(yōu)勢(shì)

首先，財(cái)富傳承方式靈活，能夠?yàn)橄乱淮紤]在財(cái)產(chǎn)、遺產(chǎn)繼承方面的安排。家族信托可以根據(jù)受托人的實(shí)際需求靈活約定各項(xiàng)條款，包括信托期限、收益分配條件和財(cái)產(chǎn)處置方式等，如可約定受益人獲取收益的條件如“學(xué)業(yè)規(guī)劃”、“結(jié)婚”、“年齡階段規(guī)定”、“婚姻變故”、“面臨法律訴訟”等等，以此來(lái)保障繼承人的理性選擇，避免繼承人好逸惡勞。例如IBM掌門(mén)人沃森曾以自己的孫輩為受益人設(shè)立了一筆數(shù)百萬(wàn)美元的信托基金，讓他們年滿(mǎn)35歲時(shí)才可支配基金中各自的份額，從而避免繼承人在年輕時(shí)因生活奢靡或不善理財(cái)而敗光家產(chǎn)。

第二，財(cái)產(chǎn)安全隔離，在面對(duì)不可預(yù)見(jiàn)的第三方財(cái)產(chǎn)訴求時(shí)，可以盡可能少的暴露財(cái)產(chǎn)。家族信托可以充當(dāng)財(cái)產(chǎn)的“防火墻”，即是通過(guò)信托框架將傳承資產(chǎn)從個(gè)人資產(chǎn)剝離，以避免未來(lái)在個(gè)人或企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)或倒閉時(shí)，個(gè)人資產(chǎn)被無(wú)限卷入，同時(shí)避免離婚等家族事件對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)造成影響。此外，通過(guò)家族信托，受益人以外的其他人無(wú)法通過(guò)法庭判決來(lái)爭(zhēng)奪遺產(chǎn)，從而避免了相關(guān)法律糾紛。例如最近剛大婚的84歲傳媒大亨默多克，根據(jù)美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》的報(bào)道，他至少設(shè)立了三個(gè)信托來(lái)持有新聞集團(tuán)的股份，雖然他經(jīng)歷了四段婚姻，但對(duì)新聞集團(tuán)的股價(jià)和管理沒(méi)有造成多少影響，其家族財(cái)富也沒(méi)有因此而大大縮水，由此可見(jiàn)家族信托在其中起的作用功不可沒(méi)。

總的來(lái)說(shuō)，西方國(guó)家的家族信托行業(yè)比較成熟，并且在多年的發(fā)展中擁有比較健全的法律制度來(lái)保護(hù)。西方國(guó)家的人們比較容易接受新事物，不僅表現(xiàn)在人們對(duì)家族信托的接受程度，更表現(xiàn)在西方國(guó)家家族信托行業(yè)形勢(shì)的多樣化以及私人定制的個(gè)性化。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的家族信托業(yè)發(fā)展的時(shí)間比較長(zhǎng)，發(fā)展得也相對(duì)成熟，并且為這些國(guó)家居民所廣泛接受，人們的信托意識(shí)較強(qiáng)，很多人會(huì)采用家族信托的辦法處理家族產(chǎn)業(yè)。所以西方關(guān)于家族信托的經(jīng)驗(yàn)是十分值得我們學(xué)習(xí)和借鑒的。

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