原標題:家族信托簡史(一)
家族財富傳承一直是個世界性的難題,也是富豪們永遠關心的話題。在中國,改革開放30年造就了一大批家族富豪,然而其辛苦創(chuàng)業(yè)而來的商業(yè)帝國以及點滴積累下的家族財富,很多都沒能逃過“富不過三代”的魔咒。反觀歐美國家,眾多耳熟能詳?shù)募易迦缏蹇朔评占易?、肯尼迪家族,都已借道家族信托、家族基金會的財富傳承機家族信托制,成就了家族財富的基業(yè)常青。那么今天,我們就來說說家族信托那些事兒。
家族信托的起源與發(fā)展
家族信托的雛形可追溯到古羅馬帝國時期(公元前 510 年-公元前 476 年)。當時《羅馬法》將外來人、解放自由人排斥于遺產(chǎn)繼承權之外。為避開這樣的規(guī)定,羅馬人將自己的財產(chǎn)委托移交給其信任的第三人,要求為其妻子或子女利益而代行對遺產(chǎn)的管理和處分,從而在實際上實現(xiàn)遺產(chǎn)繼承權。
發(fā)展到后來,已經(jīng)開始變得十分成熟。在11世紀的英國,許多教徒都非常熱衷于在自己死后將土地捐贈給教會以表現(xiàn)自己對宗教的虔誠信仰,然而這種行為卻大大損害了封建諸侯的利益。于是封建諸侯為了保障自己的利益促使13世紀的英國頒布了“沒收法”,禁止人民死后將土地捐贈給教會。教徒們一方面為了避免土地被沒收,另一方面又能夠實現(xiàn)將土地捐獻給教會的目的,13世紀中期,教徒們就將其土地轉讓給社會上的某人,而實質上卻是委托他人管理經(jīng)營土地,并將該土地所產(chǎn)生收益捐贈給教會。這種制度是英國信托的起源和前身。在此基礎上,隨著經(jīng)濟的發(fā)展,信托觀念的不斷普及,在英國信托相關法律也逐漸完善,這其中包括1893年的《受托人條例》、1896年的《官選受托人條例》和1899年《團體法人條例》,這些早期頒布的條例成為了英國信托立法的根源。
18世紀末至19世紀初,美國從英國引進信托制度,但實際上,在美國有關信托的立法比英國還要早。而美國的家族信托真正意義上實現(xiàn)是在美國的第二個鍍金年代。在這繁榮的25年里,美國的法律不斷發(fā)展和完善,越來越靈活,為家族信托在美國的發(fā)展提供了一個靈活的法律大環(huán)境,促進家族信托在美國運營和發(fā)展,也正是這繁榮的25年使家族信托在美國騰飛。此后,隨著美國經(jīng)濟的高速發(fā)展和法律制度的不斷完善,美國的家族信托行業(yè)蒸蒸日上,越來越多的富豪們選擇利用家族信托的方式管理和經(jīng)營家族資產(chǎn)。
明治維新后期,日本開始引進信托制度,并且在原有信托制度的消化吸收基礎上,對信托制度進行了一定程度上的創(chuàng)新發(fā)展。日本特別強調(diào)法律對于信托行業(yè)的規(guī)范和約束作用,如《信托法》、《信托業(yè)法》、《關于普通銀行兼營信托業(yè)務的法律》及《施行規(guī)則》、《貸款信托法》、《證券投資信托法》等,這些都推動了信托事業(yè)的發(fā)展,并且給了信托行業(yè)一定程度上的制約,促進信托業(yè)的規(guī)范。隨著信托業(yè)的不斷發(fā)展,家族信托應運而生。在日本,信托相關法律也不斷的發(fā)展和完善。日本的信托制度被廣泛應用于家族財富的延續(xù)和傳承,這就是現(xiàn)代日本家族信托業(yè)的雛形。
而后,隨著世界各國經(jīng)濟飛速發(fā)展,信托的需求和市場也越來越龐大。從古至今,家族信托不斷發(fā)展,一點點地結合各個國家的經(jīng)濟以及法律情況逐漸形成了具有自身特點的家族信托產(chǎn)業(yè)。
家族信托的優(yōu)勢
首先,財富傳承方式靈活,能夠為下一代考慮在財產(chǎn)、遺產(chǎn)繼承方面的安排。家族信托可以根據(jù)受托人的實際需求靈活約定各項條款,包括信托期限、收益分配條件和財產(chǎn)處置方式等,如可約定受益人獲取收益的條件如“學業(yè)規(guī)劃”、“結婚”、“年齡階段規(guī)定”、“婚姻變故”、“面臨法律訴訟”等等,以此來保障繼承人的理性選擇,避免繼承人好逸惡勞。例如IBM掌門人沃森曾以自己的孫輩為受益人設立了一筆數(shù)百萬美元的信托基金,讓他們年滿35歲時才可支配基金中各自的份額,從而避免繼承人在年輕時因生活奢靡或不善理財而敗光家產(chǎn)。
第二,財產(chǎn)安全隔離,在面對不可預見的第三方財產(chǎn)訴求時,可以盡可能少的暴露財產(chǎn)。家族信托可以充當財產(chǎn)的“防火墻”,即是通過信托框架將傳承資產(chǎn)從個人資產(chǎn)剝離,以避免未來在個人或企業(yè)遇到風險或倒閉時,個人資產(chǎn)被無限卷入,同時避免離婚等家族事件對企業(yè)經(jīng)營和資產(chǎn)造成影響。此外,通過家族信托,受益人以外的其他人無法通過法庭判決來爭奪遺產(chǎn),從而避免了相關法律糾紛。例如最近剛大婚的84歲傳媒大亨默多克,根據(jù)美國《華爾街日報》的報道,他至少設立了三個信托來持有新聞集團的股份,雖然他經(jīng)歷了四段婚姻,但對新聞集團的股價和管理沒有造成多少影響,其家族財富也沒有因此而大大縮水,由此可見家族信托在其中起的作用功不可沒。
總的來說,西方國家的家族信托行業(yè)比較成熟,并且在多年的發(fā)展中擁有比較健全的法律制度來保護。西方國家的人們比較容易接受新事物,不僅表現(xiàn)在人們對家族信托的接受程度,更表現(xiàn)在西方國家家族信托行業(yè)形勢的多樣化以及私人定制的個性化。西方發(fā)達國家的家族信托業(yè)發(fā)展的時間比較長,發(fā)展得也相對成熟,并且為這些國家居民所廣泛接受,人們的信托意識較強,很多人會采用家族信托的辦法處理家族產(chǎn)業(yè)。所以西方關于家族信托的經(jīng)驗是十分值得我們學習和借鑒的。
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