10月30日，清華五道口《清華金融評(píng)論》與璇璣聯(lián)合《數(shù)字化資產(chǎn)配置報(bào)告》。
上述報(bào)告援引美國金融業(yè)管理局（FINRA）官方定義稱，數(shù)字化資產(chǎn)配置（digitalassetallocation）是數(shù)字化投資（digitalinvestment）的一種，俗稱智能投顧（robo-advisor），適合大眾的財(cái)富管理需求，是指具有人工智能的計(jì)算機(jī)程序系統(tǒng)根據(jù)客戶自身的理財(cái)需求，通過算法和產(chǎn)品搭建數(shù)據(jù)模型，來完成傳統(tǒng)上由人工提供的理財(cái)顧問服務(wù)。
數(shù)字化資產(chǎn)配置在2010年左右興起于美國，Wealthfront、Betterment等創(chuàng)業(yè)公司迅速取得高估值，躋身獨(dú)角獸；國際金融巨頭如Vanguard（領(lǐng)航）、嘉信、富達(dá)等紛紛涉足，尋求科技對(duì)行業(yè)的提升。2015年，隨著人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)在的發(fā)展，國內(nèi)也開始迅速涌現(xiàn)眾多數(shù)字化資產(chǎn)配置公司。
國際toB&toC，國內(nèi)toB為主
該報(bào)告將全球數(shù)字化資產(chǎn)配置公司劃分為國際成熟型公司、國際創(chuàng)新型公司和國內(nèi)典型公司。成熟型公司包括Vanguard、嘉信理財(cái)、富達(dá)和被貝萊德收購的FutureAdvisor；創(chuàng)新公司包括Wealthfront、Betterment、PersonalCapital、SigFig、WealthObject；國內(nèi)典型公司為國內(nèi)數(shù)字化資產(chǎn)配置服務(wù)商璇璣。
國際公司通常既服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶又服務(wù)個(gè)人客戶，而報(bào)告表示，由于國內(nèi)分業(yè)監(jiān)管、用戶教育、持牌等現(xiàn)狀，國內(nèi)公司可能更適合面向機(jī)構(gòu)客戶，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)將成為數(shù)字化資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)發(fā)展的主導(dǎo)力量。
據(jù)了解，璇璣數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)適用人群為可投資產(chǎn)在30萬-300萬的中產(chǎn)階級(jí)。目前，璇璣與多家國內(nèi)外機(jī)構(gòu)，如德意志資產(chǎn)管理、Vanguard、施羅德投資、鉅洲資產(chǎn)、商智資訊、金石財(cái)策、攜程、去哪兒等達(dá)成戰(zhàn)略合作或已經(jīng)落地具體方案。
監(jiān)管建議：監(jiān)管與行業(yè)備案雙管齊下
目前，由于對(duì)數(shù)字化資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)的監(jiān)管比較模糊，部分企業(yè)打著數(shù)字化資產(chǎn)配置旗號(hào)，突破了原有監(jiān)管體系，帶來了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字化資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)需要監(jiān)管盡早介入，提前避免和防范風(fēng)險(xiǎn)，以保證行業(yè)的健康發(fā)展。
報(bào)告認(rèn)為，從本質(zhì)上看，數(shù)字化資產(chǎn)配置并未超出傳統(tǒng)證券投資顧問的范疇，因此，可以考慮在現(xiàn)有證券投資咨詢和資產(chǎn)管理的相關(guān)法律規(guī)則之下，盡快建立數(shù)字化資產(chǎn)配置行業(yè)算法模型、客戶投資組合以及防范利益沖突的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
但報(bào)告并不贊同發(fā)放相關(guān)“金融牌照”的監(jiān)管模式，而應(yīng)當(dāng)采取行業(yè)協(xié)會(huì)備案管理，相關(guān)市場(chǎng)從業(yè)機(jī)構(gòu)可向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)或者中國基金業(yè)協(xié)會(huì)提出備案申請(qǐng)，采納“寬進(jìn)嚴(yán)出”的管理理念，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。
報(bào)告全文如下：
?
- 蜜度索驥：以跨模態(tài)檢索技術(shù)助力“企宣”向上生長(zhǎng)
- 馬云現(xiàn)身支付寶20周年紀(jì)念日：AI將改變一切，但不意味著決定一切
- 萬事達(dá)卡推出反欺詐AI模型 金融科技擁抱生成式AI
- OpenAI創(chuàng)始人的世界幣懸了？高調(diào)收集虹膜數(shù)據(jù)引來歐洲監(jiān)管調(diào)查
- 華為孟晚舟最新演講：長(zhǎng)風(fēng)萬里鵬正舉，勇立潮頭智為先
- 華為全球智慧金融峰會(huì)2023在上海開幕 攜手共建數(shù)智金融未來
- 移動(dòng)支付發(fā)展超預(yù)期：2022年交易額1.3萬億美元 注冊(cè)賬戶16億
- 定位“敏捷的財(cái)務(wù)收支管理平臺(tái)”，合思品牌升級(jí)發(fā)布會(huì)上釋放了哪些信號(hào)？
- 分貝通商旅+費(fèi)控+支付一體化戰(zhàn)略發(fā)布，一個(gè)平臺(tái)管理企業(yè)所有費(fèi)用支出
- IMF經(jīng)濟(jì)學(xué)家：加密資產(chǎn)背后的技術(shù)可以改善支付，增進(jìn)公益
- 2022年加密貨幣“殺豬盤”涉案金額超20億美元 英國銀行業(yè)祭出限額措施
免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。
