京東白拿被下架 原來背后竟是私募大拆小

文|私募工廠

2月22日訊，和螞蟻招財(cái)寶一樣，京東金融這次也惹上了私募產(chǎn)品。當(dāng)然他們的結(jié)果并不相同，招財(cái)寶上的私募債已經(jīng)違約，投資者本金能否全額償還尚存疑問;而京東金融在問題尚未發(fā)生前就已經(jīng)被下架，這對不明真相的投資者來說也是個(gè)好事。

“京東白拿”被緊急下架

這一次，京東平臺(tái)又?jǐn)偵鲜铝?廠長先給大家介紹一下這個(gè)事情的進(jìn)展，起因是京東的一個(gè)金融產(chǎn)品被下架，這個(gè)產(chǎn)品的名字叫白拿。

什么是“京東白拿”？

所謂 “京東白拿”，就是你看中一款商品，可以不用購買，而是購買相對應(yīng)的定期理財(cái)產(chǎn)品，就能白拿回你看中的該商品，理財(cái)產(chǎn)品到期后還能拿回本金。

廠長把“京東白拿”整個(gè)過程析剖一下：

1、消費(fèi)者看中京東的一款商品，然后購買了相對應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)然投資期和產(chǎn)品金額京東都是算好的，不能由消費(fèi)者自己說了算。

2、白拿消費(fèi)者收到自己看中的白拿商品，自然非常高興，高興之余，可能再選擇第二個(gè)、第三個(gè)白拿商品，京東的生意大好。

3、然后，京東集合了消費(fèi)者的理財(cái)款，購買了廣金中心管理發(fā)行的“京穗月月盈七號理財(cái)計(jì)劃二”，這個(gè)產(chǎn)品應(yīng)該是有私募嫌疑。

4、當(dāng)然此時(shí)京東并沒有收到該款理財(cái)產(chǎn)品的收益，所以要墊付消費(fèi)者白拿的商品，他還得要有一筆資金，這筆資金京東是向某個(gè)信托機(jī)構(gòu)貸款的，此筆貸款的本金和利息，京東是要用理財(cái)產(chǎn)品的收益來償付的。

整個(gè)過程當(dāng)中的有幾個(gè)問題需要說明：

第一，這個(gè)產(chǎn)品雖然叫白拿，但是實(shí)際上它不是白拿;

第二，這個(gè)提前的結(jié)算的錢并不是京東金融出的，而是一家信托公司做的借款;

在這個(gè)閉環(huán)交易過程當(dāng)中，錢始終都是以金融京東平臺(tái)為中心進(jìn)行流轉(zhuǎn)。

綜上所述，盡管看起來很美，但京東白拿其實(shí)是一個(gè)很復(fù)雜，并且有相當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。最重要的一點(diǎn)，如果其中涉及的理財(cái)產(chǎn)品違約了，就像螞蟻招財(cái)寶上的私募債一樣，就會(huì)發(fā)生這樣的后果：用戶投入的理財(cái)資金血本無歸，信托公司放出去的貸款完全無法收回。

白拿的背后其實(shí)是私募大拆小

作為私募工廠的廠長(smgc8888)，廠長(smgc8888)還關(guān)心廣金中心產(chǎn)品的性質(zhì)。據(jù)報(bào)道稱，廣金中心的管理發(fā)行的“京穗月月盈七號理財(cái)計(jì)劃二”，分多期發(fā)行，單期產(chǎn)品持有者人數(shù)不超過200人，每期產(chǎn)品單獨(dú)備案。認(rèn)購起點(diǎn)金額為人民幣100元。

廣金中心公司股東背景雖然為廣東省政府投資的廣東股權(quán)交易中心，但其本身并不具備銀行、保險(xiǎn)等金融牌照，且其發(fā)行的“京穗月月盈七號理財(cái)計(jì)劃”也并未披露具體的備案批準(zhǔn)情況，最終資金投向和基礎(chǔ)資產(chǎn)更是無從知曉由此可見。

100元的金額顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于集合資金信托、私募投資基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等各種私募產(chǎn)品，但卻又約定了單期產(chǎn)品持有者人數(shù)不超過200人。所以該產(chǎn)品顯然是存在私募產(chǎn)品大拆小的問題。

“白拿”借道廣金中心，由消費(fèi)者直接購買廣金中心發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，第一是規(guī)避了私募不得公開募集的監(jiān)管要求，第二是對私募產(chǎn)品進(jìn)行了大拆小，被下架也就在情理之中了。

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