聚合支付的三個風險與四點機遇

不知從什么時候開始，二維碼像雨后春筍一樣到處生長，街頭巷尾無論是賣紅薯的大爺、還是賣涼皮的阿姨都在自己的移動攤點上貼上了二維碼。二維碼支付猶如一股旋風一般席卷了中國的大街小巷。

以支付寶、微信支付為代表的互聯(lián)網支付公司借助其強大的用戶優(yōu)勢，將電子支付從大型商戶推廣到了我們生活的方方面面，一個屬于移動支付的時代已經到來了。

聚合支付，應運而生

在移動支付的春風下，各大機構都開始了自己的移動支付之旅，從銀行、銀聯(lián)，到支付寶、微信，再到京東、百度，各家機構都紛紛推出了自己的移動支付產品，原先干干凈凈的商戶收銀臺被一個又一個的二維碼所占據。

然而，問題隨之出現(xiàn)：在眾多的二維碼面前，消費者不知道該掃哪一個;商戶收銀員也不知道哪個平臺收到了錢，晚上一結賬，不是這里少一筆，就是那里多一筆，不勝其煩。

支付方式太多成為了大量商戶和消費者的痛點。讓人不禁想起，早在上個世紀90年代，由于收單銀行眾多，商戶的收銀臺上被密密麻麻的各種POS機堆滿，一柜多機問題成為了商戶一時間最頭疼的難題，直到中國銀聯(lián)出現(xiàn)，實現(xiàn)聯(lián)網通用，才終于結束了商戶一柜多機的時代。而現(xiàn)在問題再現(xiàn)，雖然沒有了數量龐大的POS機，但是紛繁復雜的二維碼和當年的POS機一樣讓人心煩。

在這樣的大背景下，為了解決商戶到處都是二維碼，消費者不知道該掃哪個的痛點，一個在美國被稱為集成支付(Payments Gateway)的東西被引入了中國，它就是我們現(xiàn)在所說的聚合支付。

什么是聚合支付呢?

顧名思義，就是一個將多種互聯(lián)網支付方式整合起來的支付接口，它借助銀行、非銀行支付機構以及轉接清算組織的支付通道，通過自身技術與服務的集成，實現(xiàn)了在商戶的收銀臺將各式各樣的二維碼集中到一起，為商戶提供了統(tǒng)一的平臺和后臺管理系統(tǒng)，只需要一次建設就能夠將多種支付方式統(tǒng)一接入到商戶中來，并且提供了統(tǒng)一的對賬和資金管理，從而給消費者提供了便利的支付體驗。不管是什么支付工具，掃一個碼就好了，也給商戶提供了快捷的收銀管理。所以，聚合支付甫一出現(xiàn)就得到了消費者和商戶的廣泛歡迎。

聚合支付在2015年左右被引入，在2016年就呈現(xiàn)出了全面開花的趨勢，現(xiàn)在主要形成了兩種模式。

一是平臺租用模式。這種模式也被稱之為SaaS模式，這個模式的特點就是由專門的廠商搭建一個平臺，通過為商戶提供支付軟件實現(xiàn)對多種支付方式的聚合，而聚合支付廠商通過提供平臺軟件進行收費，根據API(數據接口)調用量來向商戶收取費用。

二是流量分成模式。這種模式也被稱之為支付代理商模式，這個模式的特點通過為支付機構提供支付統(tǒng)一接口，根據商戶交易的流水進行支付手續(xù)費分成，為商戶提供支付平臺系統(tǒng)，但是與資金流環(huán)節(jié)無關。

聚合亂象產生

和幾乎所有的創(chuàng)新金融科技一樣，聚合支付發(fā)展迅猛，但是市場的標準和規(guī)范卻遠沒能跟上產業(yè)發(fā)展的腳步，因此市場的快速發(fā)展必然帶來諸多問題。主要問題集中在以下幾個方面。

一是“二清”風險持續(xù)升級。

什么是“二清”呢?所謂“二清”是支付產業(yè)的一個專有名詞，指的是沒有獲得中國人民銀行支付業(yè)務許可的單位或個人，在持牌支付機構的支持下借用持牌機構的通道實際從事支付業(yè)務和資金清算業(yè)務的一種模式。近年來，在支付市場快速發(fā)展的大背景下，市場上存在著大量的機構，雖然沒有支付牌照卻在做著支付的事情，結果導致了大量的商戶安全得不到保障、平臺卷錢跑路等事件的發(fā)生。

聚合支付，作為傳統(tǒng)的第三方支付之外的所謂第四方支付，從理論上來說僅僅是信息服務的中介，所有的資金流轉、清算、風控都是由持牌支付機構處理，但是某些機構仍然存在著打“二清”擦邊球的現(xiàn)象，從而引起了整個產業(yè)的風險。甚至某些機構還存在著沉淀客戶資金的現(xiàn)象，更是帶來了嚴重的隱患。

二是敏感信息留存問題。

在二維碼掃碼過程中，消費者的用戶ID、用戶賬戶、交易流水，甚至用戶手機號等信息都有可能被聚合支付的服務機構所獲取，那么這些敏感信息就成為了一個巨大的隱患。之前不少持牌的支付機構都出現(xiàn)過大量用戶信息泄露事件，作為市場的新興參與者，聚合支付機構的信息存儲與保存能力更弱，這些敏感信息留存在聚合支付機構將有可能帶來巨大的風險隱患。

三是劣幣驅逐良幣的問題。

聚合支付不同于傳統(tǒng)的支付產業(yè)“四方模式”中的任一參與方，聚合支付公司的收入來源只有服務費一項，在轉接清算手續(xù)費都十分低微的大背景下，想要依靠聚合支付的服務來盈利其實是非常困難的。但是，中國的商戶尤其是聚合支付盛行的中小微商戶，卻是一類極度的價格敏感者，他們較少考慮到資金的安全問題，往往是哪個給的服務費低就用哪個，結果過低的價格引發(fā)了聚合支付市場劣幣驅逐良幣的問題，大量低質服務商充斥市場，惡性價格競爭的結果就是市場較為混亂。

針對市場亂象，中國人民銀行支付司發(fā)布了《中國人民銀行支付結算司關于開展違規(guī)“聚合支付”服務清理整治工作的通知》和《中國人民銀行關于持續(xù)提升收單服務水平規(guī)范和促進收單服務市場發(fā)展的指導意見》，直接從官方的角度開始規(guī)范聚合支付市場的發(fā)展，在定位聚合支付為“收單外包機構”的基礎上，監(jiān)管部門劃下了三道紅線：不得處理核心業(yè)務，不得沉淀商戶資金，不得采留敏感信息。這標志著國家對于聚合支付市場的全面規(guī)范。

聚合支付，風口已來

從支付產業(yè)的發(fā)展趨勢來說，產業(yè)從一柜多機(一柜多碼)向一柜一機(一柜一碼)的趨勢發(fā)展可謂是大勢所趨，隨著國家監(jiān)管層對于產業(yè)的全方面規(guī)范，監(jiān)管層的有效介入結束了聚合支付行業(yè)受“格雷欣法則”約束的怪圈，終結了聚合支付的野蠻生長時代，未來聚合支付的發(fā)展將會迎來一個大的合規(guī)發(fā)展良機。

聚合支付在未來將會向著更加合規(guī)、更加健康、更加創(chuàng)新的方向發(fā)展，主要的發(fā)展趨勢可能會有以下幾個方面。

一是多場景聚合。

隨著二維碼、NFC近場等移動智能支付方式的普及，移動支付將會逐漸從購物領域向多元化領域挺進，未來無論是公共繳費領域的水電煤繳費、有線電視繳費，還是公交地鐵、占道停車等都是聚合支付的潛在市場。而從發(fā)展的角度來看，未來聚合支付絕對不止是二維碼場景這么簡單的場景聚合，隨著智能云POS等智能終端的崛起，二維碼、NFC近場、IC卡揮卡等支付方式都將被整合進入聚合支付的大范疇中。

二是多機構連通。

現(xiàn)在聚合支付的主要發(fā)展領域依然是二維碼支付的聚合，其聚合的機構也就是支付寶、微信支付、京東支付、銀行支付等少數幾家。未來隨著聚合支付的快速發(fā)展，整合銀行卡收單、支付寶、微信支付、游戲點卡、手機充值卡、公交一卡通及其他預付費卡的聚合支付服務將會出現(xiàn)，多機構的多元連通將有可能成為發(fā)展的潮流。而市場規(guī)則的明確，銀行、銀聯(lián)、非銀行支付機構等產業(yè)主導方都有可能布局聚合支付市場，進而引導市場向著多元化場景聚合的方向發(fā)展，實現(xiàn)真正的多元化支付聯(lián)合。

三是多金融并軌。

支付是所有金融場景的入口。作為入口形式存在的話，聚合支付更有可能成為多金融融合的有效渠道。未來，聚合支付將有可能實現(xiàn)多種支付方式一筆到賬、實時對賬的方式，并且有資質的機構將不再把業(yè)務局限于傳統(tǒng)的支付業(yè)務，商戶流水貸、消費分期、金融理財、會員金融服務等為代表的多元化金融服務都將可能出現(xiàn)，從而形成聚合支付機構的多元化競爭優(yōu)勢。

四是多市場滲透。

現(xiàn)在的移動支付主要多集中于一二線中心城市，各家機構之間呈現(xiàn)出了較為激烈的紅海競爭格局。但是，在廣大的二級地市、縣域市場以及農村市場，移動支付尚處于起步階段，支付產品種類單一，支付服務極度匱乏，簡單的POS機或者軟件收付款難以滿足日益增長的商戶需求，因此聚合支付的下沉趨勢已經形成，通過聚合支付的低成本優(yōu)勢進攻二級地市及以下市場將會成為聚合支付開辟產業(yè)藍海的一種可能性。

聚合支付風口已來，合規(guī)發(fā)展之后將會有著更大的發(fā)展機遇。而如今歷史發(fā)生的時刻，我們就在現(xiàn)場。

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