萬(wàn)億消費(fèi)金融市場(chǎng)，卻有千億不良資產(chǎn)，老賴(lài)互相鼓勵(lì)，死抗到底！

“堅(jiān)決不還錢(qián)，兄弟挺住，我們能贏！”“死扛到底，網(wǎng)貸都要喊我聲爹！”這些鼓動(dòng)性口號(hào)，成了老賴(lài)微信群中最常見(jiàn)的字眼。

上千條微信交流充斥在聊天群里，他們一方面相互分享賴(lài)賬經(jīng)驗(yàn)，一方面互相鼓勵(lì)，目的只有一個(gè)：一起賴(lài)賬，死不還錢(qián)。

老賴(lài)江湖的別樣風(fēng)景，與消費(fèi)金融的蓬勃發(fā)展，似乎背道而馳。

轉(zhuǎn)載自網(wǎng)絡(luò)

2017年，消費(fèi)金融市場(chǎng)巨頭登場(chǎng)，海外上市和出海逆襲成了造富神話(huà)的典范。但好景不長(zhǎng)，從趣店上市到國(guó)家監(jiān)管靴子落地，現(xiàn)金貸凜冬的到來(lái)不到43天；而最近，P2P備案也終于逐漸明朗，P2P公司等到了最后的凌遲。

一時(shí)間，大量平臺(tái)首次逾期率暴增，壞賬率大規(guī)模上漲，如何處理貸后逾期成為各個(gè)平臺(tái)躲不開(kāi)的“生死攸關(guān)”。

是生還是死——莎士比亞的難題，終于和野蠻生長(zhǎng)的互金行業(yè)碰面了。

同年杭州互聯(lián)網(wǎng)法院誕生，但至今激起的水花并不明顯。走法律科技的路子，繞不過(guò)法律程序的嚴(yán)格限制以及成本收益的平衡，而這些問(wèn)題在新興的互聯(lián)網(wǎng)仲裁下似乎都能夠解決。

01

萬(wàn)億市場(chǎng)中誕生的千億市場(chǎng)

許多好人養(yǎng)著一群壞人，這是業(yè)內(nèi)的常態(tài)，尤其是現(xiàn)金貸。

Will在杭州某P2P公司上班，同時(shí)兼職為互金公司提供企業(yè)服務(wù)，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是賣(mài)流量。

2個(gè)月前，他了解到互聯(lián)網(wǎng)仲裁，是因?yàn)槭掷锏目蛻?hù)開(kāi)始向他打聽(tīng)杭州的一家科技公司，杭州互仲網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，業(yè)內(nèi)習(xí)慣稱(chēng)其仲財(cái)通。Will說(shuō)，尤其小規(guī)?；ソ鸸?，希望能借助這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)仲裁公司提高自己的信譽(yù)，震懾不還錢(qián)的老賴(lài)。

互金公司給人的印象都是“金主爸爸”，有錢(qián)任性。但脫去科技公司的外殼，其內(nèi)核都是“資金+流量”簡(jiǎn)單粗暴的金融交易，而對(duì)于法律，曾經(jīng)他們考慮的太少。

相較P2P，現(xiàn)金貸更是用錢(qián)可以砸出來(lái)的生意。業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，“現(xiàn)金貸門(mén)檻很低，系統(tǒng)、風(fēng)控、黑名單、流量，全都市場(chǎng)化解決，所以沖進(jìn)去就馬上起了一個(gè)萬(wàn)億市場(chǎng)。”

銀行存管普及之外，互聯(lián)網(wǎng)仲裁成了許多P2P公司的門(mén)面，現(xiàn)金貸則更將其視為救命稻草。不少公司，剛開(kāi)始接洽互聯(lián)網(wǎng)仲裁，就把簽約合作放在了置頂?shù)妮啿V告里。

“業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)的反饋，都超過(guò)我們的預(yù)期?！敝儇?cái)通CEO丁志剛告訴鋅財(cái)經(jīng)潘越飛，一來(lái)監(jiān)管迅速落地，讓許多互金公司始料未及，二來(lái)這些互金公司迫切需要一個(gè)可靠的法律背書(shū)。

而緊接著的監(jiān)管和備案，則意外的讓互金公司和老賴(lài)們之間爾虞我詐的戰(zhàn)爭(zhēng)，如同文章開(kāi)頭說(shuō)的那樣，成了另一番景象。

但國(guó)家的監(jiān)管條例反倒成了老賴(lài)們的殺手锏，“你們本來(lái)就是不合法的，你們就是高利貸”，“明目張膽不還錢(qián)”。

鋅財(cái)經(jīng)了解到，去年9至11月有大量資本投入現(xiàn)金貸市場(chǎng)，超額回報(bào)讓人失去了冷靜和理性。

仲財(cái)通副總經(jīng)理莊德健介紹，12月監(jiān)管一出，大部分因?yàn)樽分鹄麧?rùn)而瘋狂進(jìn)場(chǎng)的玩家，愁的睡不著覺(jué)。

但更早，其實(shí)已經(jīng)有人注意到了互聯(lián)網(wǎng)仲裁能夠帶來(lái)的影響。

“那天我和同事在去北京的高鐵上，手機(jī)一直被人打到?jīng)]電?！备笨偨?jīng)理莊德健回憶，去年12月，因?yàn)橐淮闻既粓?bào)道，半個(gè)互金圈的公司，都想聯(lián)系到仲財(cái)通，尋求商務(wù)上的合作，以期得到互聯(lián)網(wǎng)仲裁的保護(hù)和背書(shū)。

據(jù)說(shuō)，那天公司上上下下員工的電話(huà)，無(wú)一幸免，被國(guó)內(nèi)數(shù)不清，甚至叫不上名字的互金公司打爆。自7月份上線(xiàn)以來(lái)，仲財(cái)通累計(jì)處理案件數(shù)萬(wàn)件，而最近日單量保持在五千件左右。

比起法律訴訟，互聯(lián)網(wǎng)仲裁與互金業(yè)務(wù)糾紛更具匹配優(yōu)勢(shì)。一裁終決，批量處理，更重要的是，在法律框架內(nèi)仲裁委可以定義自己的仲裁規(guī)則，能有更靈活的適用和調(diào)整。

智帆金科CEO薛本川表示：仲裁相關(guān)的法律程序互聯(lián)網(wǎng)化是必然趨勢(shì)，首先是電子簽名的廣泛應(yīng)用，其次是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展需求，都會(huì)加速對(duì)法律程序線(xiàn)上化的需求。他堅(jiān)信，“這將成為互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)中的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)?！?/p>

但其實(shí)變化主要體現(xiàn)在借款合同，互聯(lián)網(wǎng)仲裁會(huì)幫助互金公司合規(guī)前置服務(wù)，幫助平臺(tái)納入到仲裁服務(wù)的范疇之中，此后產(chǎn)生的逾期在仲裁流程上的障礙，幾乎沒(méi)有。

簡(jiǎn)單來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)仲裁不僅保護(hù)了互金公司在發(fā)生逾期時(shí)能夠合法催收，同時(shí)也保護(hù)了消費(fèi)者在還款時(shí)，不需要支付法律規(guī)定外的利息。當(dāng)下另一種現(xiàn)象是，平臺(tái)投資者會(huì)要求平臺(tái)使用仲裁，這樣他們的投資權(quán)益也能受到一定的保護(hù)。

聽(tīng)起來(lái)互聯(lián)網(wǎng)仲裁著實(shí)萬(wàn)能，但事實(shí)上，并非所有業(yè)務(wù)都能夠處理。

02

萬(wàn)億流量生意中的利益糾葛

“你難道真的為了好幾年幾千塊的欠款，找個(gè)催收公司去上門(mén)催收？對(duì)方也許住在4線(xiàn)城市，要坐火車(chē)再轉(zhuǎn)汽車(chē)才能到的小縣城。”這是很多人都存在的疑問(wèn)。

去年十一月，仲財(cái)通的第一批客戶(hù)進(jìn)行批量仲裁裁決，而無(wú)一例外，全是八月份和各個(gè)平臺(tái)達(dá)成合作后接手的新案子。而仲財(cái)通的產(chǎn)品，早在去年六月就已經(jīng)在客戶(hù)那里上線(xiàn)了。

事實(shí)上，國(guó)家監(jiān)管出臺(tái)之后，面對(duì)巨大的逾期催收市場(chǎng)，有部分機(jī)構(gòu)打出了能做存量逾期的口號(hào)。

不出意外，丁志剛表示也有不少互金公司曾私下和他聯(lián)系，想在逾期客戶(hù)的合同中，補(bǔ)充相關(guān)協(xié)議，因?yàn)樯暾?qǐng)仲裁的前提之一，是平臺(tái)得握有一份借貸人和平臺(tái)雙方自愿訂立的相關(guān)協(xié)議，靠著這份事前協(xié)議，才能對(duì)逾期客戶(hù)發(fā)起仲裁。

根據(jù)《仲裁法》第十八條規(guī)定，仲裁協(xié)議對(duì)仲裁事項(xiàng)或者仲裁委員會(huì)沒(méi)有約定或者約定不明確的，當(dāng)事人可以補(bǔ)充協(xié)議；達(dá)不成補(bǔ)充協(xié)議的，仲裁協(xié)議無(wú)效。

對(duì)于現(xiàn)在這些對(duì)催收都避之不及的逾期客戶(hù)，重新補(bǔ)充協(xié)議無(wú)疑是天方夜譚。

“這個(gè)錢(qián)很好賺，一旦補(bǔ)上仲裁協(xié)議，那些不良資產(chǎn)立馬變廢為寶?！倍≈緞傉f(shuō)，尤其是互金公司手里上千億計(jì)的不良資產(chǎn)，按1個(gè)點(diǎn)計(jì)算，至少是10億收入了。

擅自改合同，講輕了叫程序有瑕疵，講重了就是偽造證據(jù)，在民事訴訟當(dāng)中，偽造證據(jù)是要入刑的，丁志剛補(bǔ)充，“處理存量幾乎沒(méi)有任何可能性”。

Will說(shuō)，據(jù)他了解，去年國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金貸的平臺(tái)接近3000家，而行業(yè)每月的總成交量都保持在2000億元以上。

但讓人不敢相信的是，一年萬(wàn)億的成交量，其實(shí)是靠幾百萬(wàn)的多頭共債人群做出來(lái)的。

擼新口還舊口子，是老賴(lài)江湖里基本生活方式。他們抱著僥幸心理，狡猾應(yīng)付催收的同時(shí)寄希望于平臺(tái)倒閉，欠款順理成章地不還而銷(xiāo)。

如果P2P的催收也許還有效益可言，現(xiàn)金貸的催收，就是在貼錢(qián)。

大部分現(xiàn)金貸公司處理逾期的做法都很簡(jiǎn)單，自催、委外，甚至打包賣(mài)出，上市公司也不例外。

“遲來(lái)的正義不是正義，成本太高的正義也不是正義”，丁志剛多次重復(fù)這句話(huà)，他算了一筆賬，最近某知名互金平臺(tái)不良資產(chǎn)只能賣(mài)出一兩個(gè)點(diǎn)，而走互聯(lián)網(wǎng)仲裁，仲財(cái)通的客戶(hù)的凈收益大大高于這個(gè)數(shù)字。

拋開(kāi)經(jīng)濟(jì)上的利潤(rùn)，他強(qiáng)調(diào)在最終執(zhí)行效果上，經(jīng)司法確權(quán)的小額不良資產(chǎn)債權(quán)清晰，資產(chǎn)價(jià)值要遠(yuǎn)高于未經(jīng)確權(quán)的債務(wù)糾紛?！斑@對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)量級(jí)的增值增長(zhǎng)”。

那么，有了互聯(lián)網(wǎng)仲裁后，這個(gè)行業(yè)會(huì)不一樣嗎?

03

互金行業(yè)未來(lái)，強(qiáng)者恒強(qiáng)？

Will最近拒絕了不少P2P的單子，就是因?yàn)椴磺宄@些平臺(tái)，褥完羊毛會(huì)不會(huì)卷錢(qián)跑路。

結(jié)合最新的備案條件，不難發(fā)現(xiàn)，小規(guī)模P2P平臺(tái)未來(lái)很難有機(jī)會(huì)，除非有特殊背景，原則上“826”以后的公司不予備案。據(jù)悉，整個(gè)合規(guī)成本在300萬(wàn)左右。

“經(jīng)營(yíng)者不知道該擼一波錢(qián)，把平臺(tái)賣(mài)了還是繼續(xù)做下去?！盬ill的一位朋友在杭州一家P2P公司擔(dān)任總經(jīng)理，年前曾想找他Will買(mǎi)點(diǎn)流量沖沖業(yè)績(jī)，但他看完公司介紹之后，只冷冷地給了一句話(huà)，“你換工作是比較好的打算，到現(xiàn)在備案都還沒(méi)開(kāi)始，估計(jì)是趕不上了。”

預(yù)計(jì)全國(guó)2000多家P2P公司，最終留下的大概800家。

可能更少，莊德健補(bǔ)充，隨著整改推進(jìn)，包括費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)及收取方式等愈發(fā)規(guī)范后，P2P的利潤(rùn)空間必將繼續(xù)收窄。

“國(guó)家自然希望銀行能夠找到新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，不要淪為資金批發(fā)商?！北本┠郴ソ鸸镜母邔釉蜾\財(cái)經(jīng)指出，斬?cái)鄠鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)外輸血，其實(shí)是在逼他們拾起這些業(yè)務(wù)。

剛兌和流量紅利，讓金融機(jī)構(gòu)最后變成了一堆錢(qián)，久而久之，所謂創(chuàng)新能力喪失了。這是國(guó)家不愿意看到的。

養(yǎng)子哪有親兒子要緊，業(yè)內(nèi)人士開(kāi)玩笑道，他所在的公司去年曾經(jīng)月利潤(rùn)破1億，估值超百億，但隨著備案和監(jiān)管的出臺(tái)，有些生意做不做不清楚，至少是沒(méi)法說(shuō)了。

相較三個(gè)月前的爆發(fā)性增長(zhǎng)，近期仲財(cái)通業(yè)務(wù)穩(wěn)步上升，與巨頭公司，甚至傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)的合作，既在情理之中，又在意料之外。智帆金科的薛本川認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將會(huì)更加互聯(lián)網(wǎng)化，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也會(huì)更傳統(tǒng)化。

“看起來(lái)其實(shí)很簡(jiǎn)單，但事實(shí)上能做的人并不多。”丁志剛補(bǔ)充，雖然市面上也有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但他并不擔(dān)心，因?yàn)樽o(hù)城河足夠的深。

簡(jiǎn)單的導(dǎo)流生意，在互聯(lián)網(wǎng)仲裁中行不通，如果只是簡(jiǎn)單地把案子批量導(dǎo)給地方仲裁委，別人甚至未必會(huì)理你，大宗糾紛成為他們更關(guān)注的案件，而非幾千一萬(wàn)的小糾紛。

畢竟，無(wú)論金額大小，花費(fèi)的精力和時(shí)間，是類(lèi)似的。一個(gè)上億的案件和一個(gè)5000塊的爛攤子，任誰(shuí)都會(huì)選擇前者。

而一旦有了互聯(lián)網(wǎng)仲裁，后者數(shù)量累計(jì)起來(lái)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，以及互金未來(lái)的前景，值得被關(guān)注。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從2013年開(kāi)始到2016年，交易規(guī)模從60億增長(zhǎng)到了4367.1億，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了317.5%，到了2017年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸當(dāng)年增加3.89萬(wàn)億元，2017年末余額達(dá)9.80萬(wàn)億元。

這個(gè)市場(chǎng)，大到?jīng)]有任何一家公司敢有獨(dú)吞的心。

對(duì)互金公司來(lái)說(shuō)，好消息是劣質(zhì)的公司會(huì)越來(lái)越少，而壞消息是留下的公司非富即貴，想要在這個(gè)市場(chǎng)中生存下去，沒(méi)有風(fēng)控和互聯(lián)網(wǎng)仲裁的幫助，恐怕未來(lái)會(huì)是步履蹣跚。

而目前在亟需監(jiān)管政策落地的情況下，留給他們輾轉(zhuǎn)騰挪的空間和時(shí)間，不多了。

QA

Q：之前有消息說(shuō)現(xiàn)金貸利率高達(dá)500%，這件事情從法律角度會(huì)怎么看？

A:完全從法律層面來(lái)看，首先要判斷這是不是一個(gè)有效的合同，第三方服務(wù)收費(fèi)是需要事先知曉的，這個(gè)條件成立，才是一個(gè)有效的合同。再?gòu)恼?dāng)性上來(lái)判斷，現(xiàn)實(shí)中，這類(lèi)人群是借不到錢(qián)的，即便借到，人情成本也是很高的，還不如從找網(wǎng)上素不相識(shí)的人借一千塊錢(qián)，然后服務(wù)費(fèi)收個(gè)一百、五十塊，借一個(gè)月。

這解決了需求，但從不好的方向看，網(wǎng)貸平臺(tái)屬于利用了這一批收入、認(rèn)知比較低的人群，不會(huì)算利息，不知道利息的操作，最后引導(dǎo)成為多頭借貸的共債人群。

Q：如何理解裁決規(guī)則引領(lǐng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)最終改變交易方式？

A:舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，仲裁裁決書(shū)最后是要去法院做執(zhí)行，但執(zhí)行案件的效果無(wú)法完全保證，因?yàn)橐饺珖?guó)各個(gè)地方的法院。但是沒(méi)關(guān)系，量做大之后，知道什么地方支持，對(duì)于這種業(yè)務(wù)執(zhí)行效果比較好，數(shù)據(jù)跑出來(lái)之后，今后針對(duì)那個(gè)地區(qū)的獲客和風(fēng)控就可以做針對(duì)性調(diào)整。

Q：關(guān)于仲財(cái)通三月份做天使輪，四月份注冊(cè)公司，五六月份產(chǎn)品上線(xiàn)，七八月份開(kāi)始獲客，公司發(fā)展超乎預(yù)期，您認(rèn)為有哪幾方面的因素？

A:確實(shí)發(fā)展比較快，有預(yù)期到這個(gè)情況。但是我當(dāng)時(shí)心里比較沒(méi)底。主要是回款率，比較難預(yù)期，這是開(kāi)創(chuàng)性的事情，以前沒(méi)這樣干過(guò)。因?yàn)槲覀円恢笔窃谶@個(gè)網(wǎng)絡(luò)+法律的圈子里面，包括監(jiān)管的一些動(dòng)向，一些傾向性，整理的方向，我們會(huì)有一些預(yù)測(cè)。但是現(xiàn)金貸的強(qiáng)監(jiān)管比我們預(yù)期的要早一點(diǎn)。原來(lái)預(yù)計(jì)是要到三月份動(dòng)手，沒(méi)想到年底就動(dòng)了。

議

1.“遲來(lái)的正義不是正義，成本太高的正義也不是正義”，要達(dá)到理想效果，基礎(chǔ)服務(wù)的建設(shè)，用戶(hù)使用的習(xí)慣，市場(chǎng)的走向，這些因素缺一不可。

2.監(jiān)管會(huì)遲到，但不會(huì)缺席，快錢(qián)好賺，但未必長(zhǎng)久。

文章∣啟明

編輯∣強(qiáng)強(qiáng)

攝影∣黃碩

手繪∣陵魚(yú)

?本文版權(quán)歸“鋅財(cái)經(jīng)”所有

部分圖片來(lái)自網(wǎng)絡(luò)

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。