凡普金科楊帆對話賈康：互聯(lián)網金融如何創(chuàng)新發(fā)展？

“互聯(lián)網金融”已連續(xù)四年被寫進政府工作報告，與往年不同，今年的政府工作報告著重強調了要防控風險：“當前系統(tǒng)性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網金融等累積風險要高度警惕?！?/p>

不僅如此，眾多全國兩會代表委員也表示，互聯(lián)網金融的專項整治已進入新階段，在這一階段，將會有更多的平臺面臨清理整頓，如何在不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風險的基礎上，保障投資者利益，將成為監(jiān)管層關注的核心。

在這樣的態(tài)勢下，我們如何看待互聯(lián)網金融的創(chuàng)新，監(jiān)管層應該如何更好地平衡監(jiān)管與鼓勵發(fā)展之間的關系，征信體系如何進一步健全？日前，中國網政協(xié)頻道特邀全國政協(xié)委員、財政部財政科學研究所原所長賈康，凡普金科創(chuàng)始合伙人&愛錢進首席執(zhí)行官楊帆一起就這些熱點話題進行了深入討論，以期在互聯(lián)網金融走過野蠻生長階段后，為行業(yè)在監(jiān)管的指引下實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展和風險防控積聚正能量。

技術創(chuàng)新：金融科技是傳統(tǒng)金融發(fā)展的必然

在互聯(lián)網金融經歷了萌芽、野蠻生長、監(jiān)管持續(xù)落地之后，關于互聯(lián)網金融、金融科技與傳統(tǒng)金融的關系，業(yè)界基本上已經達成共識：互聯(lián)網金融的出現(xiàn)，并非要顛覆傳統(tǒng)金融，而是傳統(tǒng)金融發(fā)展到一定歷史階段的必然產物。

賈康也更傾向于對互聯(lián)網金融的廣義理解：“凡是金融與互聯(lián)網技術相結合的都可以納入到互聯(lián)網金融的范疇；當前主要的潮流不是互聯(lián)網金融要顛覆傳統(tǒng)金融，而是互聯(lián)網金融如何與傳統(tǒng)金融更好地互相滲透和融合，實現(xiàn)共贏?！币云栈萁鹑跒槔?，云計算、大數據等新興技術的應用，正在打破傳統(tǒng)金融供給的邊界，讓更多的小微企業(yè)不再遭遇融資難等問題，這正是傳統(tǒng)金融一直尋求解決，卻遲遲沒有真正實現(xiàn)突破性進展的地方。

事實上，互聯(lián)網技術的應用已經深入到各行各業(yè)和人們生活的方方面面，互聯(lián)網技術與金融行業(yè)的融合只是其中之一。畢竟，對于用戶來說，傳統(tǒng)金融服務獲取的便捷性、個性化等都或多或少受到了時間和空間的限制，而互聯(lián)網技術的應用，則很好地解決了這些難題。

在楊帆看來，互聯(lián)網金融的發(fā)展可以分為兩個階段，一是互聯(lián)網技術與傳統(tǒng)金融產品的結合，使這些金融產品脫離了過去線下網點的限制；二是互聯(lián)網技術與金融更加深入的融合，將產生更多的化學反應。“如今，隨著監(jiān)管的陸續(xù)出臺，互聯(lián)網金融發(fā)展的第一階段已經過去，第二階段才剛剛開始?！睏罘珡娬{。

在互聯(lián)網金融的第二階段，楊帆認為，海量數據與金融行為之間有著千絲萬縷的聯(lián)系，探尋它們之間的關聯(lián)，并根據這種關聯(lián)為用戶提供金融服務將成為核心所在。過去，金融機構在提供金融服務時往往會要求個人提供許多證明文件等；如今，除了這些傳統(tǒng)的信息外，人們在互聯(lián)網上活動的軌跡和行為數據也已經被記錄下來，借助這些數據的分析，將徹底改變傳統(tǒng)金融服務的模式。

以凡普金科為例，公司目前正在致力收集散落在互聯(lián)網上的各類信息，并通過機器學習、人工智能的方式，努力尋找海量數據與人們金融行為之間的關聯(lián)，創(chuàng)新金融服務。

“未來的世界一定是由技術創(chuàng)新所改變的，這一頁才剛剛掀起?！睏罘硎荆巴瑫r，技術創(chuàng)新的空間也需要制度創(chuàng)新來創(chuàng)造，在技術創(chuàng)新和制度創(chuàng)新的共同推動下，我們一定可以做到世界一流水平。”

制度創(chuàng)新：底線監(jiān)管原則為創(chuàng)新留下更大空間

自2013年互聯(lián)網金融的發(fā)展全面爆發(fā)以來，關于行業(yè)的監(jiān)管就一直在推進和調整。據統(tǒng)計，從2013年至2016年四年間所頒布的監(jiān)管政策數量分別為1、5、9和15條，互聯(lián)網金融監(jiān)管的不斷加碼也為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供了保障，但如何更好地平衡行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展依然是一個重要課題。

對此，賈康表示，制度創(chuàng)新要給技術創(chuàng)新提供保障，制度的供給如果不符合科研規(guī)律，就不能充分調動人們技術創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的積極性。事實上，與金融相關的監(jiān)管一定是嚴監(jiān)管，從目前互聯(lián)網金融領域監(jiān)管政策的制訂看，制度的持續(xù)創(chuàng)新也在為行業(yè)創(chuàng)造新的發(fā)展空間和機遇。

作為行業(yè)從業(yè)者，楊帆更傾向于底線監(jiān)管的方式，也就是說監(jiān)管層把行業(yè)的底線規(guī)定好，讓市場去決定企業(yè)的去留，這樣做既能為創(chuàng)新留出空間，又能把控住關鍵的風險。對此，賈康也非常贊同，不過他也表示，底線監(jiān)管一定是動態(tài)的，并伴隨著行業(yè)的發(fā)展不斷調整，由粗到細逐漸優(yōu)化、分階段推進，以便更好地對風險進行把控。

不管怎樣，2017年對于互聯(lián)網金融行業(yè)監(jiān)管來說都將是一個新的起點。目前，金融行業(yè)普遍面臨去杠桿壓力，國家對金融業(yè)的監(jiān)管正在進一步加強，并明確要求要防控風險。這一方面意味著互聯(lián)網金融的監(jiān)管將不斷趨緊，行業(yè)秩序將進一步得到規(guī)范，以便更好地服務于實體經濟，另一方面也意味著洗牌大潮將會席卷整個行業(yè)。

楊帆也表示，一個真正成熟的行業(yè)最終所形成的格局，可能只有幾十家企業(yè)，對于互聯(lián)網金融行業(yè)來說，也會經歷從現(xiàn)在的數千家到幾十家這樣一個過程，這必然會帶來全行業(yè)的洗牌，同時也會給監(jiān)管政策的制訂帶來很大的挑戰(zhàn)。

征信體系建設將成為防控互聯(lián)網金融風險的利器

由于互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展的時間較短，自身風險防控能力較弱，信用評估、風險定價和風險管理等方面都不完善。比如，由于行業(yè)機構間缺乏數據溝通和交流，行業(yè)的信用風險持續(xù)增加；同時，線下風控的盡職調查也增加了互聯(lián)網金融平臺的運營成本，間接提高了企業(yè)的融資成本。因此，征信體系建設正在成為互聯(lián)網金融持續(xù)健康發(fā)展的一個重要保障。

在賈康和楊帆的對話中，征信體系建設過程中加強規(guī)范體系和市場機制相融合得到兩人的一致贊同。賈康表示：“我認為，比較合理的做法就是政府來管理整體架構并履行監(jiān)管規(guī)則，同時調動企業(yè)的積極性，將征信體系與企業(yè)手中的海量數據相對接，在數據使用上以符合經濟規(guī)律的方式進行交易，這樣才能形成合力，實現(xiàn)共贏?！?/p>

楊帆也表示，市場化的征信體系建設才能讓征信市場更加活躍、讓征信服務更加完善。目前，很多互聯(lián)網金融機構都投入大量精力自己開展征信體系建設，以更好地識別信用風險和欺詐風險，但這樣一來就大大增加了平臺的運營成本。如果有一個較為健全的征信體系，互聯(lián)網金融平臺相應的風險就會大大降低，這同時也意味著服務費和利率的降低，從而降低企業(yè)融資成本，推動普惠金融發(fā)展。

可以預見的是，隨著對互聯(lián)網金融行業(yè)風險防控的加強，相應的監(jiān)管政策也會持續(xù)落地，互聯(lián)網金融行業(yè)將整體進入洗牌階段。不過，這也將有助于行業(yè)秩序的進一步規(guī)范，使金融更好地服務于實體經濟。最終，那些規(guī)范經營、持續(xù)創(chuàng)新的優(yōu)質平臺也將脫穎而出，屆時，互聯(lián)網金融才能真正進入成熟發(fā)展階段，并在推動金融體系進步乃至中國經濟發(fā)展中扮演重要角色。

本文為科技新媒體“常言道”（微信公眾號：changyandao1）出品，作者丁常彥。原創(chuàng)作品，歡迎轉載，轉載或引用請注明作者及來源。

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