近年來,監(jiān)管部門積極推進金融行業(yè)打破剛兌,無風險收益率逐漸走低,中短債基金、定開債基金等“理財升級型”固定收益類產品有望更好地對接低風險投資的溢出需求。近日,首只獲批募集注冊最短持有期債券型基金——中銀恒裕9個月持有期債基啟動發(fā)行。這類基金兼顧了傳統定開中短債基金的收益優(yōu)勢和普通開放式短債基金的流動性優(yōu)勢,值得投資者重點關注。
何為最短持有期?以中銀恒裕為例,投資者可在任何交易日認購或申購該基金,此后需持有至基金合同生效日或基金份額申購確認日次9個月的月度對日止(因紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期限按照合同約定另行計算),即該基金的“最短持有期”。最短持有期到期后,持有人可隨時贖回。
與各類固定收益類產品相比,最短持有期債基可謂“博采眾家之長”。與可以隨時申贖的債券基金相比,中銀恒裕這類最短持有期債基設定了一定的封閉期,可維持債券投資規(guī)模穩(wěn)定,降低了組合流動性沖擊的不確定性,有利于基金經理更好地把握投資機會。與其他設置封閉期的固定收益類產品相比,最短持有期債基在流動性上更具優(yōu)勢。其持有人可以隨時認申購,在最短持有期到期后也能隨時贖回基金,而定期開放債基和大部分銀行理財產品須在兩個封閉期之間的開放期內才可申贖。最短持有期的設置,避免了由于未及時申贖而只能再等一個封閉期的麻煩。
免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。
