閱文集團IPO估值達670億 今日買騰訊仍可獲保證配額

新浪港股訊 據(jù)香港經(jīng)濟日報報道,新經(jīng)濟IPO陸續(xù)有來。由騰訊(00700)分拆的閱文集團昨已開展預路演,長和(00001)主席李嘉誠有份的電競股雷蛇及易車旗下的易鑫集團,亦計劃于本周進行上市聆訊。

三新股的集資額合共料可高達172億港元。其中,易鑫集團的上市申請資料仍未在聯(lián)交所網(wǎng)站披露,但據(jù)了解,該公司數(shù)月前已向聯(lián)交所提交機密上市申請,主因其涉及海外上市公司分拆業(yè)務上市。

三新經(jīng)濟新股中,閱文集團料最快可以上市。該股昨已開始作上市前預路演。綜合保薦人報告預測,閱文的估值介乎340億至670億元;料最快下周出臺招股。

今日買騰訊 仍可獲保證配額

新經(jīng)濟IPO炙手可熱,投資界料一股難求。騰訊早前宣布,若有意取得閱文的保證配額,最遲要于今日買入騰訊。昨晚最新公告,每持有1,256股 騰訊股份(現(xiàn)值44.7萬元)的完整倍數(shù),始可保證能認購一股閱文預留股份;閱文每手暫定為200股,即持有價值達8,933萬元的騰訊股份,才可有一手 閱文的保證認購權(quán)。由于滬、深港通不設(shè)新股認購,故通過互聯(lián)互通買入騰訊,亦無法取得閱文的保證配額。

據(jù)摩根士丹利的報告顯示,閱文于2016年至19年間,非通用會計準則(non-GAAP)盈利的復合年增長率,料可高達1.75倍,主因看好其網(wǎng)上閱讀有穩(wěn)健增長及豐富的版權(quán)資源可釋放作為下一個增長引擎。

該行以貼現(xiàn)現(xiàn)金流(DCF)估值,料閱文估值介乎446億至535億元,相當于其2019年預測市盈率23倍至28倍。

據(jù)閱文最新上傳的聆訊后上市文件顯示,截至今年6月底止,閱文平均月活躍用戶達1.9億名。今年上半年的收入達19.2億元人民幣,按年多92.5%,亦相當于去年全年收入逾七成半。期內(nèi)純利錄得2.1億元人民幣,較去年全年純利多6倍。

新經(jīng)濟新股在眾安在線(06060)上市后至今累升近五成后,已成為投資者的焦點,市場已預料閱文亦會受到熱捧。

雷蛇本周倘過關(guān) 下月可招股

惠成管理執(zhí)行合伙人關(guān)啟正指出,眾安在線上市后表現(xiàn)一枝獨秀,已帶動整個港股新經(jīng)濟股類的市場氣氛,‘我會嘗試在市場上,尋找下一只眾安或騰 訊。’他又指,縱然部分新經(jīng)濟新股在上市前盈利未必可觀,但其未來增長點及如何改變舊有行業(yè)模式更為重要。耀才證券(01428)行政總裁許繹彬亦認為, 閱文招股反應會較眾安在線更熱,認購人數(shù)將會更多。他表示,已有客戶向其查詢閱文的數(shù)據(jù),并希望可預留孖展。

除閱文外,另一焦點新股雷蛇,若在本周順利闖關(guān),料下月可出臺招股,市傳集資額介乎5億至6億美元(即約39億至46.8億港元)。

另外,晶苑國際(新上市編號:02232)將集資約45億港元,每股招股價介乎7.3元至8.8元,下月3日上市。外電報道,中石油(00857)及中石化(00386)已去信沙特阿美,表示有意入股。

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2017-10-17
閱文集團IPO估值達670億 今日買騰訊仍可獲保證配額
截至今年6月底止,閱文平均月活躍用戶達1 9億名。今年上半年的收入達19 2億元人民幣,按年多92 5%,亦相當于去年全年收入逾七成半。期內(nèi)純利錄得2 1億元人

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